精裝轉債｜新債分析

在「新債分析」之前，先用1分鐘了解一下什么是可轉債：

接下來是新債分析：

可轉債名稱：精裝轉債

申購時間：2月22日

中簽繳款日：2月24日

公司基本面：

中天精裝主營業務是提供住宅批量精裝修服務，具體業務包括建筑裝飾工程施工、建筑裝飾工程設計等方面，公司已具備年交付6.5萬套批量精裝修住房的能力，累計完成30萬套精裝修房屋的交付。

公司近3年營收復合增長率39.79%，凈利潤復合增長率33.10%，營收成長性優秀，凈利潤成長性優秀。

分析：受房地產低迷影響，預計2021年全年凈利潤同比下降26%-42%，公司處于行業中游，資金關注度較低，投資價值一般。

轉債特性：

債券評級：AA-

轉股價值：99.49元

預計上市首日溢價率：16%左右

分析：債券評級稍差，轉股價值一般，當前溢價率較低，參考已上市的中裝轉2、亞泰轉債，預計精裝轉債上市首日價格在115元附近。

關鍵詞： 精裝轉債｜新債分析