平均借款期限創新高 破7萬億大關后的網貸行業能否穩定增長？

近日，網貸之家發布最新數據，截至5月份末，網貸行業累計成交金額成功突破七萬億元大關，平均借款期限創歷史新高。與此同時，5月網貸成交量有所上升。佳績背后，我們不能忽略的是，汽車金融、消費金融等重要互金風口正在面臨轉型。再加上備案延期等不確定因素，網貸行業能否保持穩定增長？國美華人金融認為，隨著我國金融市場的進一步開放，高質量的網貸平臺也將迎來政策釋放的紅利，大中型平臺聚焦優勢業務、保持高質量發展將會成為行業的下一個增長點。

交易總額突破七萬億元 平均借款期限創新高

據網貸之家不完全統計，今年5月P2P網貸行業的成交量為1826.6億元，環比4月上升5.53%。其中，在統計的30個省市中，有16個省市的P2P網貸成交量環比上升。北京和上海尤為突出，分別環比上升11.51%、13.46%。而截止到2018年5月底，P2P網貸行業歷史累計成交量達到了71584.64億元，突破七萬億大關。

同時，值得注意的是，貸款余額增至13113.91億元，環比增加了1.06%，這則是得益于行業平均借款期限的拉長。據統計，5月網貸行業平均借款期限為12.02個月，環比拉長0.44個月，同比拉長3.36個月。本月平均借款期限延續近半年拉長趨勢，并連續創P2P網貸行業歷史新高。

57號文。按照該文件要求，本月應該是整改驗收工作基本完成，不少平臺的違規存量已完全消化，并且隨著現金貸等短期項目的清理整頓，不少平臺的平均借款期限有所拉長，從而行業貸款余額略有增長。

此外，今年5月網貸行業投融資人數均有所上漲，借款人數為223.63萬人，環比上漲10.63%；出借人數為358.13萬人，環比上漲4.24%。從近一年走勢來看，投融資人數均由前期的下降趨勢轉為上漲趨勢，且借款人數反轉的時間更早些，慢慢縮小了與投資人數的差距，表明資產端的開拓越來越引起行業重視。投融資人數的一致上漲，也給行業發展提供了動力。

行業發展整體向好 業務轉型成重要考驗

“種種跡象表明，當下P2P網貸行業已開始回暖，并有逐步增長勢頭。”國美華人金融相關負責人認為，當下的成果離不開政府的監管，雖然備案一再延期，但被賦予備案年稱號的今年，監管一直保持高壓態勢，平臺整改、合規、爭取早日備案，成為今年主要目標。此時，多數平臺更加穩健，行業發展整體向好。

不過，該負責人補充說，此前的佳績并不代表永遠可持續，行業發展同時面臨不小挑戰。“在備案再次延期的大背景下，行業合規建設又得到明顯改善，不少平臺轉而把精力放在業務發展上。”國美華人金融相關負責任人解釋說，這本是一件好事，可讓不少平臺迷茫的是，此時的業務發展已進入調整期，即使是此前被稱為重要風口的汽車金融、消費金融也不例外。

拿專注汽車領域的平臺來說。5月以來，主營車貸業務的P2P平臺沃時貸和泓源資本相繼宣布清盤，而近一年來，大批車貸平臺相繼停止運營，網貸之家的相關統計顯示，車貸平臺在最近一年里數量減少了206家。

對于停業的原因，多數是因國家政策，杜絕暴力催收，導致逾期和壞賬率增加，公司墊付資金壓力變大，再加上政策對利息的設限，平臺運營成本加大，無以為繼。

而留存下來的車貸平臺，開始試水轉型，以租代售業務成為多數選擇。與車抵貸不同，車貸行業以租代售的模式是，用戶以租賃方式從經銷商或租賃公司手中獲得車輛使用權之后，逐月支付租金。待租賃期滿后，用戶可以選擇按照車輛殘值購買或者把車歸還給汽車租賃公司。可以看出，這種以租代售的模式較少涉及強制催收。

“以租代售確實是受到不少平臺追捧，但該模式能走多遠還有待市場檢驗。”國美華人金融負責人說，近日互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發文件，點名行業內存在部分平合通過手機回租違規放貸、強行搭售會員服務和商品變相抬高利率等亂象，又為以租代售模式敲響警鐘。

聚焦優勢主業 高質量平臺收獲政策紅利

但這并不代表網貸行業沒有出路。互金十年，網貸作為中堅力量，猶如一只“打不死的小強”，在不斷創新、監管、整改、再創新之間反復循環，而成長為超過7萬億交易量的巨大市場。

國美華人金融相關負責人對網貸行業持積極樂觀態度。他認為，備案久而未決，但行業依舊在向前發展，行業加速洗牌之下，更有利于高質量平臺受益。而高質量的平臺則需要聚焦主營優勢業務，并在產品、服務等方面下功夫。

不少行內人士也認為，網貸平臺需要根據自身的資源與能力找到適合參與的細分市場，選擇與其它產業關聯度高、更具深度的產業，這樣才能充分挖掘市場空間，成為深耕行業的高質量平臺。

其實，早在2017年十九大報告中就曾指出，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段。今年全國兩會期間，高質量經濟增長再次成為熱詞。作為經濟的血液，金融的高質量發展自然至關重要。

而近日被稱為“現代金融體系規劃”的“現代金融十三五規劃”由九部委聯合印發，提出將互聯網金融納入宏觀審慎政策框架。不難預見，在網貸行業不斷高質量發展中，必將能迎來國家政策釋放的紅利。