信托公司在綠色發展方面的實踐探索包括哪些？

綠色信托是信托公司為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用等經濟活動，通過綠色信托貸款、綠色股權投資、綠色債券投資、綠色資產證券化、綠色產業基金、綠色公益（慈善）信托等方式提供的信托產品及受托服務。

根據信托業協會最新數據，截至2022年末，我國存續綠色信托項目728個，規模達到3134億元。

近年來，信托公司積極探索綠色發展模式，綠色信托蓬勃發展。信托公司在綠色發展方面的實踐探索包括：

【資料圖】

（1）主動調整戰略布局，制定綠色信托發展戰略規劃；

（2）大力發展綠色信托業務，有目的地對綠色產業發展進行金融支持；

（3）增設綠色信托業務部并加大專業人員投入，持續提升綠色信托展業的專業性；

（4）積極研究綠色信托與碳信托業務發展模式，為綠色信托發展與創新提指導；

（5）越來越多的信托公司探索將ESG納入管理與經營理念，探索建立ESG評價體系，并將ESG評級納入業務流程，在投前、投中和投后管理中將ESG作為重要考量指標。

當前綠色信托創新探索的主要特點有哪些?

綠色信托持續支持各綠色產業重點領域的資金需求。2021年，得益于可再生能源等行業的快速發展，投向清潔能源產業的綠色信托規模得到進一步提升，總體規模1537.35億元，同比增長26.08%，且該產業為綠色信托最主要的投資領域，占比47%。此外，綠色信托還重點投向了基礎設施綠色升級、節能環保、生態環境、清潔生產、綠色服務等產業領域，規模占比分別為20%、14%、9%、4%、2%。綠色信托覆蓋范圍進一步擴大，涉及的綠色產業更加多元。

綠色信托貸款仍然是綠色信托最主要的模式，存續規模為1351.33億元，在綠色信托總規模中的占比約為41%。與此同時，綠色資產證券化、綠色股權投資、綠色債券投資、碳金融等模式呈現顯著上升態勢，存續規模分別為909.47億元、217.61億元、109.47億元和28.38億元，綠色信托服務模式趨向多元化。

除了傳統綠色資金信托外，2021年多家信托公司加速探索綠色資產證券化、碳信托等創新業務模式，導致綠色信托財產類型進一步豐富。

綠色信托業務的發力點有哪些？

第一，ESG將成為信托行業積極應變突破點，從投資端助力“雙碳”目標實現。ESG作為衡量可持續運營能力的綜合指標，為金融機構提供有利的綠色投資項目，將價值投資和賽道投資進行了充分融合。信托公司作為機構投資者可以引導家族信托等長期資金入市，設計專項配置ESG投資組合產品的標品信托，也可以發揮在另類投資領域的專業化能力，形成具有市場競爭力的ESG投資組合策略。

第二，圍繞清潔能源和可再生能源、交通清潔化、二氧化碳捕集及利用等與碳中和及環保領域密切相關的綠色產業鏈，信托公司可以創新設計針對綠色產業細分領域的另類投資信托計劃，綜合運用多元金融工具，覆蓋供應鏈金融、股權投資、資產證券化等多種業務類型，提供一站式的綜合金融服務。

第三，發揮信托制度的資產隔離和賬戶管理優勢，開展業務創新和服務創新，通過設立碳信托賬戶，助力碳資產的合理定價、資產質押、便利交易與流轉，引入社會資本增強碳資產交易的活躍度和多方主體的參與度。借鑒碳基金的業務模式，信托公司可設立碳資產投資信托。信托資金主要將用于參與碳排放權交易所的碳資產交易，在把握碳資產價格波動趨勢的基礎上獲得碳資產交易的收益。

本文源自：金融界

作者：雪松國際信托

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