當前視點！萬物云確定IPO發行價49.35港元募資約56億港元 業界：低于預期

中華網財經9月28日訊：萬科A（000002.SZ）發布關于萬物云境外上市全球發售及最終發售價范圍的公告稱，建議分拆萬物云空間科技服務股份有限公司并于香港聯合交易所有限公司主板獨立上市，全球發售及最終發售價格。

據了解，分拆萬科非全資附屬公司萬物云空間科技服務股份有限公司并在聯交所主板獨立上市。

【資料圖】

萬物云已厘定萬物云H股股份于全球發售的最終發售價格為每股萬物云H股股份49.35港元（不包括1.0%經紀傭金、0.0027%證監會交易徵費、0.00015%財匯局徵費及0.005%聯交所交易費）。

中華網財經此前報道，萬物云此前公布的售價格區間每股發售價為47.1港元-52.7港元及預期萬物云將籌資區間為55.11億港元-61.66億港元。

至此，萬物云最終發售價每股49.35港元略低于此前的發售價區間中位價。

對此，有業界人士對中華網財經表示，目前行情決定萬科物業此時上市并不是一個特別好的時刻，發行價不及預期程度較高。

經扣除公司就全球發售應付的承銷傭金及其他估計開支后，該公司將收取的全球發售所得款項凈額估計約為56億港元。

倘全球發售按最終發售價格進行，緊隨全球發售完成后（惟于超額配股權獲行使前）的萬物云市值將約為575.98億港元。

于2022年9月22日，由(其中包括）萬物云與香港承銷商及國際承銷商訂立定價協議，香港承銷商與國際承銷商已同意在其所載若干條件的規限下，按最終發售價格認購或購買或促使認購人或買方認購或購買根據全球發售提呈的萬物云H股股份。

此外，根據由(其中包括）萬物云與國際承銷商于2022年9月22日訂立的國際承銷協議，萬物云已向國際承銷商授出超額配股權，可由聯席代表（代表其自身及國際承銷商）行使，據此萬物云可能須按最終發售價格配發及發行最多合共1750.7萬股額外萬物云H股股份以（其中包括）補足國際發售中的超額配股（如有），所得款項凈額約8.49億港元。

假設全球發售根據目前的時間表完成，預期萬物云將于2022年9月29日在聯交所主板上市，及預期萬物云H股股份將于2022年9月29日上午九時正在聯交所主板開始買賣。萬物云H股股份將以每手100股為單位進行買賣，股份代號為2602。

公告顯示，估計所得款項凈額19.58億港元，為在選定街道發展萬物云的聚焦濃度戰略及在全國范圍內推行萬物云的「萬物云街道」模式提供資金；13.99億港元投入萬物云AIoT及BPaaS解決方案的開發；11.19億港元收購三至五家增值服務提供商及萬物云行業上下游供應鏈服務提供商的大多數權益來孵化萬物云生態系統；5.59億港元吸納及培養人才；5.59億港元用于集團營運資金及一般公司用途。

中華網財經此前報道，主要業務方面，資料披露，萬物云作為萬科下屬控股子公司，其前身為萬科物業發展股份有限公司，業務開始于1990年。對于公司主要業務范疇，萬物云稱，依托于品牌優勢和服務品質，我們的業務范圍已拓展至物業管理以外的業務，并成為了增長模式由社區、商企和城市空間業務體系協同驅動的領先服務提供商，為住宅社區、工作場所和公共建筑等多元化的物業以及覆蓋業主、企業及其他機構客戶的廣泛客戶群提供服務。

收入方面，招股書顯示，2019年-2021年及2022年3月31日止，萬物云實現收入分別為139.27億元、181.45億元、237.05億元、68.48億元，年內利潤分別為10.4億元、15.19億元、17.14億元、3.19億元。

毛利率走弱。數據顯示，于2019年、2020年及2021年，萬物云的毛利率分別為17.7%、18.5%及17.0%。截至2021年及2022年3月31日止三個月的毛利率分別為14.7%及14.5%。

IPO募資用途

此外，對于此次IPO募資用途，招股書，萬物云表示，IPO募資將用于為在選定街道打造獨特的高濃度街區服務策略提供資金、將我們的“萬物云街道”模式在全國范圍內擴張，旨在擴大業務底盤、實現規模經濟及創造新業務機會。其次，用于投入標準化和數字化舉措，以促進萬物云所管理空間的整合及資源共享。特別是，該等投資將用于加強我們的數字化基礎設施，使我們的線下接觸點多樣化，以提高效率和增強客戶體驗。另，將用于投入我們AIoT及BPaaS解決方案的開發，旨在使我們具備建立產業互聯網的能力。以及用于收購或投資增值服務提供商和上下游供應鏈上的服務商以納入萬物云生態系統。還有一部分資金將用于吸納及培養人才。以及用于營運資金及一般公司用途。

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