蘋果砍單“搖錢樹”AirPods？“果鏈三劍客”股價跳水

與"大象"共舞的果鏈，如何做大做強？

關(guān)于“蘋果砍單iPhone產(chǎn)品線”的傳聞在市場持續(xù)發(fā)酵。

2022年3月28日，日本《產(chǎn)經(jīng)新聞》報道稱，美國蘋果公司（AAPL.O）計劃今年第二季度下調(diào)AirPods耳機訂單量，預(yù)計全年減量超過1000萬副耳機；同時下調(diào)智能手機iPhone SE系列產(chǎn)量大約20%。

該消息發(fā)布第二天，長期為蘋果無線耳機AirPods代工的立訊精密（002475.SZ）、歌爾股份（002241.SZ）股價出現(xiàn)明顯下跌。3月29日，立訊精密收盤報30.75元，跌幅6.11%；歌爾股份收盤報34.13元，跌幅達(dá)7.76%；不僅如此，聞泰科技（600745.SH）、共達(dá)電聲（002655.SZ）、兆易創(chuàng)新（603986.SH）等一眾“果鏈”公司紛紛跟跌。

記者就砍單問題致電蘋果官方電話、歌爾股份董秘辦公室電話、立訊精密董秘辦電話，歌爾股份相關(guān)人員表示“涉及客戶的信息無法對外透露，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營一切正常”。立訊精密相關(guān)人士也表示“有保密協(xié)議，不便透露”。截至截稿，暫未取得蘋果回復(fù)。

記者注意到，在深交所的“互動易”平臺上，立訊精密表示，“不存在公司最大的客戶砍單1000萬的情況。公司聲學(xué)可穿戴產(chǎn)品與客戶保持穩(wěn)定合作，目前訂單情況如預(yù)期增長且正常落地，請投資者注意甄別網(wǎng)絡(luò)不實信息。”

減產(chǎn)傳聞的背后

作為真無線藍(lán)牙耳機的開創(chuàng)者，AirPods系列自發(fā)布以來，一度是蘋果增長最快的產(chǎn)品線。僅2018年，就為蘋果貢獻(xiàn)了108億元人民幣的利潤。2021年第四季度出貨量更是首次突破1億部。

ICT獨立評論人孫永杰告訴《時代周報》記者，對于這種市場傳聞，一定要按照最終的統(tǒng)計量去判斷真實與否。但從目前全球經(jīng)濟形勢來看，消費者需求疲軟，加上為新產(chǎn)品鋪路，蘋果需要先清理一部分庫存。

不僅是明星產(chǎn)品AirPods，蘋果低端機型iPhone SE也被傳砍單。孫永杰指出，若僅從iPhone SE本身出發(fā)，這款機型在國內(nèi)賣得并不好。

根據(jù)統(tǒng)計機構(gòu)counterpoint發(fā)布的上一代iPhone SE 2020的銷量顯示，該機型在日本的銷量最大，占比為33%；在美國次之，占比24%；而在中國市場只有8%的市場份額。

關(guān)注手機產(chǎn)業(yè)的公眾號“APPSO”今天發(fā)布了一篇文章，名為《我用iPhone SE替換掉了iPhone 13 Pro，堅持了14天》，其中提到，“價格最低的第三代iPhone SE，除了性能，全面落后于其他在售機型。它面向的終究是iPhone用戶中更為小眾的群體。”在手機測評網(wǎng)站、社交平臺上，用戶對于第三代iPhone SE的評價大多也停留在“屏幕小”、“備用機”甚至“智商機”層面。

“iPhone SE不符合中國用戶的消費習(xí)慣，其主力市場還是在歐美、東亞地區(qū)。”孫永杰表示。

根據(jù)《第一財經(jīng)》報道，市調(diào)機構(gòu)Omdia Display分析師郭子驕表示，就目前的情況來看，所有電子產(chǎn)品需求都在砍單，這與全球經(jīng)濟有關(guān)，需求疲弱是最大的問題。

果鏈公司受波及

據(jù)同花順顯示，蘋果概念板塊于3月29日收跌2.10%，板塊內(nèi)個股普遍下跌。有著“果鏈三劍客”之稱的立訊精密、歌爾股份、藍(lán)思科技（603986.SH）股價也出現(xiàn)明顯下跌。

值得注意的是，美東時間3月29日，俄烏新一輪面對面談判取得積極進(jìn)展，提振了市場情緒，美股三大指數(shù)集體上漲。大型科技股多數(shù)上漲，蘋果股價收盤上漲1.91%，報178.96美元，錄得11日連漲，創(chuàng)下自2003年以來最長的連漲紀(jì)錄。

3月30日，蘋果概念股出現(xiàn)反彈，立訊精密、歌爾股份漲超5%，共達(dá)電聲漲超3%，藍(lán)思科技、杉杉股份（600884.SH）等跟漲。

長期以來，果鏈公司對于蘋果的依賴度很深。以立訊精密為例，2019年和2020年，蘋果作為公司的第一大客戶，為立訊精密貢獻(xiàn)的收入占比分別高達(dá)55%和70%；而自搭上蘋果的快車后，歌爾股份業(yè)績增長迅速。3月30日，歌爾股份發(fā)布的2021年年報顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入782.21億元，同比增長35.47%；歸屬于上市公司股東的凈利潤42.75億元，同比增長50.09%。

果鏈公司如何在與大象共舞的同時，做大做強，不懼蘋果“拋棄”？

兩化融合協(xié)同創(chuàng)新中心主任宋嘉告訴《時代周報》記者，總的來說，進(jìn)入“果鏈”是產(chǎn)品質(zhì)量、制造工藝、生產(chǎn)能力與供應(yīng)鏈管理等綜合能力的體現(xiàn)。果鏈企業(yè)可以考慮在產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈的基礎(chǔ)上，走自主創(chuàng)新的發(fā)展模式，積極探索在“創(chuàng)新鏈”的融合，在新工藝、新材料、智能制造等方向發(fā)力。

事實上，果鏈企業(yè)已經(jīng)行動起來，開啟創(chuàng)新之路。

浦銀國際研報指出，立訊精密的消費電子業(yè)務(wù)依然有強勁動能，汽車電子有望成為長期動力支撐。今年2月，立訊精密通過簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，布局汽車業(yè)務(wù)，與奇瑞共同組建公司，從事新能源汽車的整車研發(fā)及制造。

據(jù)《時代財經(jīng)》此前報道，包括藍(lán)思科技在內(nèi)的果鏈企業(yè)開啟了多元化轉(zhuǎn)型，有的布局AR、VR業(yè)務(wù)，有的把國內(nèi)市場當(dāng)成重點，還有至少8家果鏈公司投資了新能源汽車行業(yè)，包括立訊精密、工業(yè)富聯(lián)（601138.SH）、長盈精密（300115.SZ）、藍(lán)思科技等。

“果鏈企業(yè)可以通過橫向拓展與縱向延伸，實現(xiàn)業(yè)務(wù)和客戶的多元化，減少對蘋果的依賴度，使業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長。”Ictime首席分析師劉元對《時代周報》記者表示。

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