Keep遞表港交所：去年首9個月收入增逾4成 經調整虧損6.95億 毛利率超過40%

中華網財經2月28日訊 中華網財經了解到，中國智能健身平臺KEEP遞交香港上市申請，KEEP上市的聯席保薦人為高盛及中金公司。根據灼識諮詢報告，于2021年，按月活躍用戶及用戶完成的鍛煉次數計算，Keep是中國及全球最大的線上健身平臺。

創(chuàng)辦人王寧在2014年創(chuàng)立KEEP前身卡路里科技，而KEEP 2015年上線，初期以專業(yè)化、體系化的線上運動內容吸引核心使用者，而目前公司定位運動科技平臺，通過人工智能輔助的線上運動內容、個性化訓練計劃及配套運動產品為使用者提供全面的一站式健身解決方案。

Keep收入包括自有品牌產品收入、會員訂閱及線上付費內容收入以及廣告及其他服務收入。其中，自有品牌產品收入方面，2019年、2020年和2021年前三季度分別收入3.96億元、6.37億元和6.38億元；會員訂閱及線上付費內容收入方面，分別收入1.51億元、3.38億元和3.8億元；廣告及其他服務收入部分，則分別收入1.16億元、1.32億元和1.4億元。

KEEP在2021年平均月活躍用戶達3,440萬名，按年增15.8%；用戶鍛煉次數高達17億次。KEEP在2021年平均月度訂閱會員數按年增逾7成至約330萬，會員滲入率由2020年的6.4%增加至2021年的9.5%。

股權結構上，Keep創(chuàng)始人兼CEO王寧持股18.61%，聯合創(chuàng)始人彭唯持股2.26%，聯合創(chuàng)始人劉冬持股1.18%，聯合創(chuàng)始人文春鵬持股1.16%，GGV紀源資本持股16.14%，軟銀持股10.39%，騰訊通過添曜有限公司持股比例約為6.99%。

財務數據方面，Keep去年首9個月收入約12億元（人民幣，下同），按年增41.3%；經營虧損約7.99億元，2020年同期則為3350萬元；KEEP去年首9個月的可轉換可贖回優(yōu)先股公允價值虧損按年增加16%至16.63億，拖累凈虧損約24.57億元，按年擴大68%；而經調整虧損則約6.95億元，2020年同期則為1554.5萬元。

招股書顯示，2019年、2020年以及2021年前三季度，Keep經調整虧損凈額分別為3.66億元、1.06億元、6.96億元。

此外，據招股書顯示，2019年、2020年、2020年及2021年前九個月，Keep的毛利率分別為41.1%、45.1%、46.9%、42.6%。

招股書顯示，Keep成立至今(2014年9月至2021年12月)共獲得了9輪融資，投資方包括軟銀愿景基金、高瓴資本、GGV紀源資本、騰訊投資、五源資本、時代資本、BAI資本等。其中，BAI資本6次參與融資，GGV紀源資本已參與5次融資，五源資本和騰訊參與4次融資，時代資本參與2次融資。

從行業(yè)發(fā)展來看，根據灼識諮詢報告，截至2020年12月31日，中國為全球健身人群最多的國家。中國的健身人群（即每周參與兩次以上健身活動的人士）于2021年為303.0百萬，預計到2026年將達到415.7百萬，2021年至2026年的復合年增長率為6.5%。2021年至2026年，預計中國健身人群的復合年增長率為美國及歐洲的近兩倍，美國及歐洲的的復合年增長率分別為3.4%及3.0%。

中國的健身市場包括：(i)線上健身會員及健身內容，(ii)線下健身會員及健身課程，(iii)智能健身設備，(iv)健身裝備及服飾，及(v)健康食品。中國健身市場的未來增長將主要歸因于中國的線上健身市場。根據灼識諮詢報告，2021年中國線上健身市場占中國整體健身市場的47.0%，預計2026年將占60.6%。

KEEP此次IPO募集資金將用于未來三年內用于研發(fā)，提升技術能力并推動產品創(chuàng)新；健身內容開發(fā)及多元化；投入品牌宣傳及推廣；用于一般企業(yè)用途及營運資金需要。

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