匯正財(cái)經(jīng)楊首駿：關(guān)注趨勢(shì)性品種走勢(shì) 半導(dǎo)體板塊成市場(chǎng)亮點(diǎn)

近期A股延續(xù)震蕩調(diào)整態(tài)勢(shì)，五月底以來，半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)活躍，成為市場(chǎng)亮點(diǎn)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，半導(dǎo)體精選指數(shù)(8841349)上周四個(gè)交易日(6月11日-6月14日)累計(jì)上漲6.88%，大幅領(lǐng)跑整體市場(chǎng)。

　　6月7日，國家金融監(jiān)管總局公布對(duì)國有六大行參與投資設(shè)立國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司(以下簡稱“國家大基金三期”)的批復(fù)。匯正財(cái)經(jīng)首席策略師楊首駿認(rèn)為，“國家大基金三期”的設(shè)立對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)起到一定的提振和催化作用。從2024年1-5月出口數(shù)據(jù)來看，半導(dǎo)體設(shè)備在國內(nèi)出口行業(yè)的排名進(jìn)入前五，上市公司的經(jīng)營狀況得到了一定的提升。此外，5月底我國半導(dǎo)體龍頭企業(yè)中芯國際在全球的市場(chǎng)份額上升至6%，躍升為全球第三大芯片代工企業(yè)。受幾大利好因素影響，五月底開始至今，整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)備受關(guān)注。

　　值得注意的是，半導(dǎo)體板塊上漲的同時(shí)也出現(xiàn)了波動(dòng)，存在一定的市場(chǎng)爭議。對(duì)此，楊首駿分析稱，半導(dǎo)體作為一個(gè)科技板塊，在市場(chǎng)中形成分歧很正常。“現(xiàn)在很多半導(dǎo)體上市公司標(biāo)的都來自科創(chuàng)板，而科創(chuàng)板標(biāo)的本身就存在20%的上漲和下跌幅度，因此在連續(xù)上漲一段時(shí)間后，會(huì)出現(xiàn)盤中的震蕩。”

　　匯正財(cái)經(jīng)楊首駿進(jìn)一步指出，“此輪漲幅到現(xiàn)在，我們看到以中芯國際為首的這批市值居前、經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定的一些品種，目前走出的是一波趨勢(shì)性的行情。而一些中小市值的品種確實(shí)會(huì)存在起伏波動(dòng)。投資者可以關(guān)注趨勢(shì)性品種的走勢(shì)，只要沒出現(xiàn)明顯的調(diào)整走勢(shì)，板塊趨勢(shì)保持比較穩(wěn)健的狀態(tài)，那么依然可以利用這種震蕩做好逢低吸納策略。”

　　由于半導(dǎo)體的細(xì)分領(lǐng)域較多，匯正財(cái)經(jīng)楊首駿建議，非專業(yè)人士可以跟著整體趨勢(shì)投一些半導(dǎo)體的基金，聚焦核心類品種。“另一方面，可以跟隨此次上漲的邏輯去精挑細(xì)選，對(duì)標(biāo)前兩期大基金設(shè)立聚焦的方向、資金投入的方向。此外，聚焦新的方向應(yīng)該是接下來投資的一個(gè)重點(diǎn)，比如此次增加的一些存儲(chǔ)芯片、AI芯片。”