天天熱文：債市收盤｜資金面明顯收斂，隔夜回購加權利率上行逾50bp

財聯社2月6日訊（編輯 毛樂彤）周一，資金面明顯收斂，DR001上行54.63bp,報1.8124%；DR007上行18.29bp，報2.0039%?，F券期貨圍繞股市及資金面變化小幅震蕩，銀行間主要利率債收益率多數上行，短券上行幅度較大；國債期貨震蕩偏弱小幅收跌，10年期主力合約跌0.06%。此外，地產債多數下跌，其中“20陽城01”跌超13%。

國債期貨震蕩偏弱小幅收跌，10年期主力合約跌0.06%，5年期主力合約跌0.07%，2年期主力合約跌0.04%。銀行間主要利率債收益率多數上行，截止北京時間16:30，10年期國債活躍券220025收益率上行0.5bp報2.8975%，5年期國債活躍券230002收益率上行1.25bp報2.7%，10年期國開活躍券220220上行0.5bp報3.0575%。

（數據來源：qeubee）

【資料圖】

一級發行情況如下：

地產債多數下跌，“20陽城01”跌超13%，“20旭輝03”跌超8%，“20旭輝02”和“20世茂02”跌近7%，“21旭輝02”和“21旭輝01”跌超5%，“20時代07”和“20時代05”跌超4%，“20旭輝01”和“22旭輝01”跌超3%；“19龍湖04”漲近8%。此外，“H6天廣01”跌超88%，“21路橋Y1”跌近6%。

國君固收稱，2月資金寬松或不及預期。第一，央行對春節流動性的呵護力度低于預期。第二，春節過后逆回購集中到期與現金回籠銀行的節奏不匹配也是銀行間資金面的風險點之一，需要央行小幅續作逆回購。第三，國有大行從再貸款等央行結構性工具中獲得的融資理論上遠高于其他銀行，銀行內部的資金分層也加劇了非銀端的流動性摩擦，尤其表現在月中繳稅和跨月時點。

（數據來源：wind）

公開市場方面，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，2月6日以利率招標方式開展了1500億元7天期逆回購操作，中標利率2.0%。Wind數據顯示，今日5230億元逆回購到期，因此當日凈回籠3730億元。

Wind數據顯示，本周央行公開市場將有12380億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期5230億元、4710億元、1550億元、660億元、230億元。其中上周六（2月4日）逆回購到期2220億元、上周日（2月5日）逆回購到期1280億元，因為恰逢周末順延到周一（2月6日）到期。

銀行間回購定盤利率多數上行。FR001上行55bp報1.90%，FR007上行13bp報2.03%，FR014下行5bp報2.0%。

銀銀間回購定盤利率全線上行。FDR001上行53.87bp報1.7987%，FDR007上行18bp報2.0%，FDR014上行13bp報1.96%。

資金面收斂，Shibor短端品種全線上行。隔夜品種上行52bp報1.782%，7天期上行15.7bp報2.007%，14天期上行9.8bp報1.966%，1個月期上行0.1bp報2.174%。

一級存單方面，今日9M期國股在2.60%位置詢滿，1Y期國股在2.67%-2.70%附近需求較好。二級存單方面，9M國股成交在2.585%附近，明年2月到期國股成交在2.60%。

（數據來源：wind）

（財聯社 毛樂彤）

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