龍光集團債券雷聲滾滾，泓德、圓信永豐兩家公募踩雷

記者 杜萌

對于投資者來說，最心塞的莫過于持有的基金踩上了暴雷的股票或債券。

今日，還有8天到期的“19龍控01”繼續大跌，因為盤中成交價較前一天收盤價下跌超過30%，而觸發臨時停牌。深交所消息顯示，自今日10時16分31秒起對該債券實施臨時停牌，于14時57分00秒復牌。截至上午收盤時，”19龍控01”跌幅達33.72%。

而在昨日（10日），“19龍控01”一度跌至31.58%，觸發盤中二次停牌。該筆債券規模15.1億元，將于3月19日到期回售，目前距離到期只剩8天時間，但目前為止公司還未公告付款安排。

有市場消息稱，3月10日，龍光集團管理層于交流會上表示，目前公司有大約60億元的資產盤活安排，已有部分項目主動停工。另據資本市場消息稱，兩位債券持有人透露，龍光集團已兌付周三應付的2024年到期6.9%美元債券利息款。

就在3月9日，圓信永豐基金發布公告，稱為了使旗下相關基金的估值公平、合理，公司經與基金托管人及會計師事務所協商，決定自2022年3月7日起對本公司旗下基金所持有的“19龍控01”（證券代碼：112875）進行估值價格調整。

圖：圓信永豐宣布對旗下地產債進行估值調整 來源：公司公告

該消息一出，引起了不少投資者的慌亂。到底哪只基金踩雷了“19龍控01”？Wind數據顯示，截至2021年底，該公司基金產品的去年四季報披露的重倉債券明細中，暫時沒有看到“19龍控01”的身影。對此，界面新聞記者聯系圓信永豐基金方面，截至發稿時，尚未收到相關回復。

界面新聞記者了解到，按照基金季報的披露要求，債券型基金只會披露截至報告期末公允價值占比前5名的重倉債券。而“19龍控01”雖然沒有位列前五名重倉債券，但圓信永豐旗下的基金仍持有一定的倉位。

截至2021年底，圓形永豐資產規模規模為434.46億元，貨幣市場型基金規模為65.96億元，非貨幣型基金規模為368.5億元，其中債券型基金規模為125.93億元。

除了“19龍控01”外，同樣是龍光集團旗下的地產債“19龍控04”也不能獨善其身。從1月25日開始，“19龍控04”盤中價格從此前的101.96元突然下跌至91.17元。2月24日以后，該債券開始了瀑布般大跌，截至3月11日下午14:00時，債券報25元，較前一日收盤價又下跌3.85%。

3月4日，龍光調整先后兩次調整“19龍控04”、 “20龍控01”等近10只債券的投資者適當性安排，只允許機構投資者買入，個人投資者只能賣出。

Wind數據顯示，從重倉債券統計看，截至2021年底，僅有泓德泓富一只基金持有40萬張“19龍控04”，持倉總市值為3964.8萬元，占基金凈值比為4.82%。

表：泓德泓富去年四季報重倉的前五名債券明細 來源：基金公告

該基金為靈活配置型產品，成立于2015年6月9日，現任基金經理為蘇昌景、趙端端。截至2021年底，基金規模為8.23億元，基金成立至今回報率為139.93%，今年以來回報率為6.29%。

該基金去年四季報顯示，除了持有“19龍控04”外，該基金重倉的前五只債券中，還有“20萬達02”、“20萬科05”等企業債券。對此，基金經理表示，由于地產風險事件頻發，民企地產信用利差大幅走闊，需要對城投債保持較高的關注度。

對于最近的債券市場行情， 中歐基金認為，在地產周期下行、消費受疫情影響、出口轉弱的情況下，目前市場主要交易的是穩增長預期，債券利率仍有可能上行。建議以10年國債利率2.9%為交易中樞，后續觀察1-2月的經濟數據后，再進行交易。

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