正榮擬對5筆年內到期境外債發起要約交換，或走債務重組之路

來源：資本邦

2月22日，資本邦了解到，港股公司正榮地產(06158.HK)發布公告稱，擬將5筆2022年內到期的海外票據展期一年，公司正在就美國境外的非美國人士所持現有票據進行交換要約及同意征求，涉及票據總額共計約11.5億美元。

具體而言，這5筆境外債分別為：2022年3月到期年息5.95%、2022年4月到期年息5.98%、2022年6月到期年息7.125%、2022年8月到期年息8.70%及2022年9月到期年息6.5%，尚未償還的本金總額分別約為5000萬美元、2.18億美元、16億人民幣、2.93億美元、2.36億美元。這其中，3月到期的優先票據為一筆私募債。

現有票據的交換要約的征求意見在2月21日開始，并將在3月11日下午四時正(倫敦時間)結束。交換要約及同意征求及同步同意征求目的是延長公司債務的到期日、強化公司資產負債表及改善現金流。

公告顯示，針對上述4筆美元債，正榮表示，于屆滿期限前有效交回并獲接納交換的現有美元票據每1000美元本金額將可獲得：本金總額為1000美元的2023年到期新美元票據;在3月4日之前可獲得現金10美元，之后為現金5美元;任何應利計息。

針對上述16億元的離岸人民幣債券，于屆滿期限前有效交回并獲接納交換的發行在外現有人民幣票據的每1萬元本金額將獲得：本金總額為1萬元的2023年到期新人民幣票據;在3月4日之前可獲得現金人民幣100元，之后為人民幣50元;任何應利利息。

正榮地產在公告中也坦言，如交換要約、同意征求或同步同意征求未能成功實行，公司可能無法悉數償還債務，且可能無法產生足夠的現金流量以履行財務承諾。因此，公司可能考慮進行替代的債務重組行動。

實際上在上周五，正榮地產就已經提前告知公司資金告急，市場狀況不利的背景下，由于外部資金有限，無法為現有債務再融資而面臨短期流動性壓力，預計公司現有的內部資源可能不足以解決其于2022年3月即將到期的債務。

截至發稿，正榮地產股價0.73港元，跌2.67%，最新市值31.88億港元。

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