山東壽光農商行不良貸款率8.37% 信用等級被下調至A+

又一家農商行不良貸款率亮起紅燈。

近日，上海新世紀資信評估投資服務有限公司(以下簡稱新世紀評級)決定，將山東壽光農村商業銀行股份有限公司(以下簡稱壽光農商行)主體信用等級由AA-下調至A+。評級報告顯示，壽光農商行2018年6月末的不良貸款率高達8.37%。

此外，新世紀評級指出，2018年，壽光農商行資產質量繼續下滑，目前撥備覆蓋率處于較低水平，未來該行仍面臨很大的撥備計提壓力，盈利仍將面臨很大挑戰。

貸款質量仍存下行壓力

7月31日，新世紀評級發布《山東壽光農村商業銀行股份有限公司二級資本債券跟蹤評級報告》。新世紀評級決定，將壽光農商行的主體信用等級由AA-下調至A+，評級展望為穩定，同時將該行發行的二級資本債券信用等級由A+下調至A。

新世紀評級表示，評級結果反映了2017年以來壽光農商行在當地政府支持、區域市場競爭力及資金來源穩定性等方面所繼續保持的優勢，同時也反映了該行在區域和客戶集中度、撥備計提、盈利能力、資產質量及風險管理等方面面臨的壓力與風險增大。

《每日經濟新聞》記者注意到，壽光農商行2018年以來，資產質量繼續下滑，2018年6月末，該行不良貸款率已經高達8.37%。

評級報告顯示，針對不良貸款規模大幅上升，壽光農商行成立不良資產經營中心，推動不良貸款的集中管理。同時，該行借助市聯社搭建的不良資產處置平臺，通過自身核銷、打包處置和土地置換等多種手段，加大了不良貸款的處置力度。跟蹤期內，該行與當地政府積極溝通，研究多種處置方案。

2018年上半年，壽光農商行核銷不良資產2.06億元、抵債資產0.71億元，無不良貸款轉讓。但2018年以來，該行資產質量依然繼續下滑。截至2018年6月末，該行不良貸款余額為14.5億元，不良貸款率更是高達8.37%。

此外，壽光農商行較大規模的關注類貸款使得該行資產質量仍存在下行壓力。2017年以來，壽光農商行關注類貸款余額有所下降，但依然維持在較高水平，截至2018年6月末，該行關注類貸款余額為47.7億元，占貸款總額的比重為27.54%。

逾期貸款方面，截至2018年3月末，壽光農商行逾期貸款余額31.79億元，較2017年末增加12.45億元，其中逾期90天以上貸款占不良貸款的比重為87.02%。通過現金清收、轉貸盤活等手段，截至2018年6月末，該行逾期貸款為27.68億元，較2018年3月末有所減少，但仍面臨下行壓力。

今年盈利面臨很大挑戰

資產質量的繼續下行，大額核銷和撥備計提壓力對壽光農商行的利潤形成侵蝕。2017年及2018年第一季度，壽光農商行合并口徑分別實現營業收入10.54億元和2.39億元，凈利潤分別為0.66億元和0.6億元。

壽光農商行2017年報因未按會計政策計提相關減值準備，而被審計機構出具了保留意見。審計機構認為，若足額計提，2017年度凈利潤將減少7.54億元。

2017年末，壽光農商行撥備覆蓋率已經降至100.84%。新世紀評級指出，該行2018年仍存在很大撥備計提壓力。

另外，壽光農商行2017年凈息差與2015年相比，明顯收窄。新世紀評級分析稱，壽光農商行營業收入主要來自利息凈收入，中間業務收入占比較低，投資收益對該行盈利形成重要補充。其中利息收入以貸款利息收入為主，2017年，合并口徑貸款利息收入占比為63.36%。該行貸款定價水平相對較高，但受宏觀經濟下行影響，該行信貸投放速度明顯放緩，且資金業務投放增加，疊加利率市場化政策，使得其凈息差明顯收窄，2015年~2017年凈息差分別為3.58%、2.36%和2.49%。

新世紀評級指出，2018年，壽光農商行資產質量繼續下滑，目前撥備覆蓋率處于較低水平，未來該行仍面臨很大的撥備計提壓力，盈利仍將面臨很大挑戰。

資本充足率方面，壽光農商行主要通過股東增資和內生資本轉增方式來補充資本。此外，2015年6月該行發行了6億元的二級資本債券，資本實力得到增強。截至2017年末，壽光農商行母公司口徑資本充足率及核心一級資本充足率分別為11.92%和9.96%。

評級報告顯示，2018年，壽光農商行啟動增資事宜，預計增資5億元，其中，2億元增加股本，3億元置換該行不良資產。目前，該行增資事宜已上報監管部門。

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