P2P網貸行業“雷聲滾滾” 買保險增信并不能讓P2P平臺絕對“保險”

近期，P2P網貸行業“雷聲滾滾”，一大批平臺爆出清盤跑路。這時候部分平臺祭出“保險”大旗，宣稱與保險公司合作，當發生風險時，有保險公司兜底，平臺投資人可以放心投資。筆者認為，投資者對此要仔細辨別，不能以此作為投資的決定因素。

保險公司與網貸平臺合作的業務目前看起來還挺豐富，包括個人賬戶資金安全險、抵押物財產險、信貸審核責任保險等，其中履約保證險最受投資人青睞。履約保證險可以通俗理解為，如果借款人到期不能如約還款，保險公司會向投資人賠付本金和收益。

由于保險機構實力雄厚，履約能力強，具備更強的公信力，不乏平臺以此作為宣傳要點，甚至夸大宣傳。雖然2016年原保監會加強了對互聯網平臺保險業務的監管，規定“互聯網平臺不得采取擴大保險責任等方式開展誤導性宣傳”，但實際上既無法界定也難以追責，作用并不大。比如，某平臺宣稱項目由知名保險公司承保，但并未提及是哪家險企。

還需要注意的是，即使同樣是履約保證險，也有范圍和保障程度上的差別，不可一概而論。具體是百分百本息賠付或百分百本金賠付，還是僅為部分本金賠付，需要投資人明鑒。比如一些平臺首頁標榜“保險公司承保”，其實保險公司承保的只是某款產品或其中部分投資標的，而并非所有產品;或者有的平臺保險受益人并非投資人本身，而是平臺或股東，這種情況下出現壞賬，投資人無法獲得賠償，因此需謹慎鑒別。

將保險引入P2P網貸行業并非近期才出現的事。從2014年開始，到2015年P2P網貸平臺出于對增信的需求，引入保險保障的平臺數量才大幅增加。但總體來看，目前真正擁有履約保證險的網貸平臺數量占比僅為1%左右。

目前引入保險保障的P2P網貸平臺并不多，一方面是因為監管部門對于信用保證保險有專門的監管文件，對償付能力、業務規模等均提出明確要求和限制，符合規范的平臺少，保險公司的合作要求門檻也高。目前由于國內信用體系不健全，信用風險難以評估和防范等原因，網貸平臺和保險的合作規模仍然較小。另一方面即便有保險保障，保險公司事前也會對平臺進行盡調，但這并不能替代網貸平臺本身的風控。

筆者認為，買保險并不能讓P2P網貸平臺絕對“保險”。投資者還是要有正確的投資心態，銘記風險自擔的原則，仔細甄別平臺的風控、資產、信息披露等狀況，在此基礎上，將履約保證險等保障措施作為提升投資安全等級的方法之一，但不能因為有保險就吃下定心丸。

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