【天天新視野】攬儲無壓力 多家銀行加碼基金代銷優(yōu)惠 布局偏股基金時機(jī)已到？

銀行又到三季度末的“攬儲”時點(diǎn)。

以往銀行為了拉存款都會提高存款利率，吸引資金從理財、基金等領(lǐng)域回歸。但今年一反常態(tài)，自上周五開始，銀行已普遍下調(diào)存款利率，而基金等卻成“新寵”。

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新京報貝殼財經(jīng)記者注意到，多家銀行近期加碼了基金銷售的優(yōu)惠力度，加大了享受基金申購手續(xù)費(fèi)率1折優(yōu)惠的基金范圍及銷售渠道。另有銀行理財人士表示，今年他所接到的“季末沖點(diǎn)”任務(wù)，重點(diǎn)在于提高代銷基金的銷售業(yè)績。

“現(xiàn)在銀行真的不缺存款了。”某股份制銀行業(yè)內(nèi)人士直言，當(dāng)前越低波、確定性越高的產(chǎn)品越好賣，銀行存款增速一直很好。但基金等因上半年市場波動等因素銷售較差，如今已經(jīng)出現(xiàn)了布局時機(jī)。因此無論是從銀行自身經(jīng)營，還是從為客戶進(jìn)行財富管理的角度出發(fā)，今年三季末，銀行更愿推動基金銷售而非攬儲。

不過，銀行代銷基金規(guī)模能否逆勢增長？多位銀行人士坦言，盡管當(dāng)前布局偏股基金的時機(jī)已經(jīng)顯現(xiàn)，但仍有不確定性因素存在，銀行想要基金銷售上量恐怕難上加難。對于投資者而言，當(dāng)前確已進(jìn)入均衡風(fēng)格逆勢布局偏股基金的時期，因此可根據(jù)自身風(fēng)險承受能力適當(dāng)配置，但大舉進(jìn)入或還需等待10月之后。

多家銀行加碼基金銷售力度

臨近9月底還有兩三周時，北京地區(qū)某股份制銀行客戶經(jīng)理陳京（化名）已經(jīng)忙得不可開交。最近他所在的網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)為其客戶舉辦了多場關(guān)于基金等相關(guān)投資產(chǎn)品的演講會，并邀請基金公司人士來為客戶講解當(dāng)前市場波動之下的投資之道。

“今年受市場波動因素影響，銀行代銷基金的情況一直都不好。”陳京告訴新京報貝殼財經(jīng)記者，今年以來是近年來該行開設(shè)理財講座頻率最高的，主要是希望投資者可以理性看待當(dāng)前市場波動，并提醒投資者可以在低點(diǎn)布局，而非追漲殺跌。

不僅如此，新京報貝殼財經(jīng)記者注意到，多家銀行還加大了基金申購手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠的力度。

興業(yè)銀行在9月1日發(fā)布公告稱，該行在手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等交易渠道上繼續(xù)對部分持營基金開展申購、定時定額申購費(fèi)率一折優(yōu)惠活動以外，還將優(yōu)惠的銷售渠道擴(kuò)大到了“錢大掌柜”綜合財富管理平臺，優(yōu)惠時間從今年9月1日到2023年12月31日。

民生銀行亦在8月底發(fā)布公告稱，自2022年8月30日至2022年12月31日，通過中國民生銀行柜臺、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行渠道申購或定投博時鳳凰領(lǐng)航A、銀華富裕主題等產(chǎn)品，其前端申購或定投費(fèi)率享有1折優(yōu)惠。

銀行基金代銷進(jìn)入瓶頸期

冠苕咨詢創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，商業(yè)銀行加大基金手續(xù)費(fèi)的折扣力度有幾方面的原因，第一是近期市場波動較大，一些客戶對基金產(chǎn)品的表現(xiàn)并不滿意，適當(dāng)降低手續(xù)費(fèi)也是讓利給客戶，表達(dá)誠意。第二是基金代銷已經(jīng)進(jìn)入一定的瓶頸期，通過費(fèi)率優(yōu)惠方式刺激客群彈性。

“9月、10月是歷年商業(yè)銀行營銷旺季，商業(yè)銀行也是抓住時間窗口開展一系列的客戶營銷活動。”周毅欽認(rèn)為，從長期來看，費(fèi)率降低是大趨勢，價格戰(zhàn)并不是萬能鑰匙，銀行還需要提升自身的金融服務(wù)能力和財富管理能力，通過服務(wù)增加客戶黏性，提高客戶的滿意度。

實際上，今年上半年，銀行代銷基金的業(yè)績相對往年較為慘淡。受市場因素影響，銀行代理基金收入普遍出現(xiàn)了大幅下降。

根據(jù)各家銀行半年報數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，招商銀行代理基金收入34.74億元，同比減少46.95%；平安銀行上半年實現(xiàn)代理基金收入16.83億元，同比下降29.3%。而民生銀行則表示，由于代銷基金業(yè)務(wù)規(guī)模及投資估值下降，導(dǎo)致代理手續(xù)費(fèi)及傭金收入和公允價值變動損益同比分別下降15.65億元、38.29億元。

有銀行財富管理人士指出，銀行今年基金代銷情況確實不如意，想要逆勢改變銷售情況確實不容易。某股份制銀行財富管理研究團(tuán)隊負(fù)責(zé)人告訴新京報貝殼財經(jīng)記者，市場這波震動行情之下，大部分客戶對于基金的態(tài)度十分冷淡，因此預(yù)計銀行近期逆勢銷量不會太好。

銀行逆勢加大布局偏股基金

盡管銷售業(yè)績不佳，但多家銀行已加大了權(quán)益類市場的布局。有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著不確定性因素逐步落地，部分重點(diǎn)賽道領(lǐng)域的收益率更有想象空間。

在前述銀行申購手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠名錄中，F(xiàn)OF（基金中的基金）等類型基金數(shù)量較此前有所減少，而行業(yè)主題基金有所增多。如在興業(yè)銀行公布的基金申購費(fèi)優(yōu)惠名錄中，包括了人工智能行業(yè)、消費(fèi)、新能源汽車、創(chuàng)新科技等板塊的多只混合型基金。

招商銀行副行長王建中亦在業(yè)績發(fā)布會上表示，該行在今年下半年已加大了權(quán)益類產(chǎn)品的配置上力度。在私行客戶的私募基金、權(quán)益類基金配置上的步伐較快，公募基金產(chǎn)品也在啟動。

“當(dāng)前確實已經(jīng)到了可以均衡風(fēng)格逆勢布局偏股基金的時機(jī)。”某股份制銀行財富管理研究團(tuán)隊負(fù)責(zé)人告訴新京報貝殼財經(jīng)記者，近期隨著重大會議的召開，我國將進(jìn)入政策面變化的窗口期，市場在此前后會有相應(yīng)的投資機(jī)遇，進(jìn)行預(yù)期投資。因此不排除部分銀行希望借此搶占資產(chǎn)配置機(jī)會。

另有股份制銀行理財人士表示，當(dāng)前市場持續(xù)震蕩下行的風(fēng)險已經(jīng)有所減弱，因此目前進(jìn)入時機(jī)已有所顯現(xiàn)。投資者根據(jù)自身承受能力適當(dāng)配置一定比例的基金等含權(quán)類理財產(chǎn)品。

不過，另有銀行理財人士指出，當(dāng)前A股市場估值已經(jīng)偏低，成交持續(xù)縮量表明市場情緒也已經(jīng)接近低位。市場流動性條件仍較為寬松，對市場中期走勢不宜過度悲觀。但當(dāng)前市場狀況優(yōu)于4月，存在左側(cè)配置機(jī)會，但最穩(wěn)妥的右側(cè)入場時機(jī)預(yù)計還在10月份。

此外，有基金公司認(rèn)為，后市應(yīng)均衡把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會。短期來看，市場結(jié)構(gòu)在成長和價值之間有所調(diào)整，階段性偏向均衡。而長期來看，考慮政策落地效能和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)韌性，持續(xù)關(guān)注穩(wěn)增長主線下地產(chǎn)及地產(chǎn)鏈，持續(xù)高景氣的軍工、新能源、半導(dǎo)體等高端制造硬領(lǐng)域，以及疫后復(fù)蘇消費(fèi)板塊。

新京報貝殼財經(jīng)記者姜樊

編輯陳莉校對柳寶慶

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