年內近50家上市公司進軍私募股權 醫藥、半導體公司熱情較高

今年以來，上市公司頻頻進軍私募股權投資，恒瑞醫藥、兆易創新等行業龍頭斥資數億元設立或參投私募股權基金。根據不完全統計，年內已有近50家公司設立或參股私募股權投資基金。業內認為，上市公司進軍私募股權或是為了圍繞其產業鏈提前布局。

私募股權基金是從事私人股權(非上市公司股權)投資的基金，主要包括投資非上市公司股權或上市公司非公開交易股權兩種。一般來說，其追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和并購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。

記者注意到，近期醫藥、半導體公司進軍私募股權投資的熱情較高，醫藥股恒瑞醫藥、安旭生物及半導體公司兆易創新、韋爾股份等紛紛斥資數億元參與其中。

恒瑞醫藥9月7日公告，公司與子公司盛迪投資共同發起設立盛迪生物醫藥基金，合伙企業6月完成工商登記。恒瑞醫藥控股股東恒瑞集團也出現在合伙企業名單中。恒瑞醫藥與恒瑞集團各認繳10億元出資額，出資比例各為30%，實繳金額各為3億元。

這并非恒瑞醫藥首次涉足私募股權投資。2020年6月，恒瑞醫藥公告稱，將出資2000萬元投資鈞鳴生命科學多策略私募基金，主要管理人為鐘鳴威，主要投資領域包括醫療大健康產業。

醫藥股安旭生物此前稱，擬使用自有資金與中傳金控、國瀚投資出資發起設立杭州中傳安旭股權投資，主要投資處于創業期、成長期的醫藥、大健康等領域。擬投資設立的基金總出資額不超過10億元。其中，公司認繳出資不超過5億元，首期出資金額為2億元，占認繳出資總額的40%。

此外，半導體公司兆易創新此前稱，公司擬出資2億元參與認購北京小米智造股權投資的基金份額。該基金計劃募資100億元，首次募資金額63.3億元，基金投資方向為集成電路及上下游領域的非上市公司。

韋爾股份稱，通過全資企業紹興韋豪參與投資寧波甬欣基金，基金募集規模為10億元。其中，紹興韋豪1.98億元認購寧波甬欣基金的基金份額，占比19.8%。

從進軍股權投資的目的來看，大多數公司表示借此拓展投資渠道，提升公司競爭實力。如兆易創新稱，公司參與認購基金份額，可借助專業投資機構的管理團隊、行業經驗和資源優勢，拓展投資渠道，及時把握集成電路及相關領域的投資機會，有利于提升公司綜合競爭實力，符合公司發展戰略。

對此，北方一家券商投行高管分析稱，從上市公司設立或參股的私募股權投資基金來看，管理人大多會選擇創投等機構來擔任，這樣有助于發揮其專業能力和資源優勢。上市公司圍繞其產業鏈進行股權投資，有利于捕捉行業內的領先技術，如果投資標的孵化成熟后，還可以發起并購注入到公司。

自私募股權基金行業2013年納入證監會監管以來，我國私募股權和創投行業發展迅速，基金數量和管理規模均躍居世界前列。證監會數據顯示，截至7月底，已登記私募股權創業投資基金管理人1.48萬家，私募股權投資基金存續規模近11萬億元，創業投資基金存續規模2.7萬億元。

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