顛峰金融：從不良資產的“膨脹”看不良資產處置機構的發(fā)展

作為一家專業(yè)的不良資產處置機構，顛峰金融將不良資產處置定義為通過一定的不良資產處置方法幫助委托機構(如銀行及小貸公司、貸款擔保公司、消費金融公司等非銀金融機構)縮短對應收債權實現的時間。簡要來說就是，加速應收賬款的回收。

近十年來，國內金融市場急速擴張、競爭激烈。其中，信貸業(yè)務的劇增，給金融機構帶來了可觀利潤的同時，也隱藏著貸后風險。作為新金融形式的互聯網金融尤甚。

互聯網金融大致可分為P2P網貸、第三方支付、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網金融門戶等六類。在探索與發(fā)展的過程中，互聯網金融經歷了野蠻生長的態(tài)勢。眾所周知的P2P網貸更可謂是平臺數最多、增長最迅速、風險暴露最多的。據悉，P2P網貸機構的放貸模式一般是，針對不同信用程度的借款人分成不同的等級，給予不同的利息和交易費標準。借款人信用等級越低，所付出的借款成本越高。

然而，為了追求業(yè)績的迅猛增長，贏得市場競爭的勝利，有些P2P機構忽視貸后風險，甚至甘愿放棄自身的風控標準，不經嚴格審核放款給借款人，這就導致后期壞賬率的大幅度上升。據某P2P機構的對外披露的信息顯示，其D級借款人的借款成本相當于借款本金的四成，然而即便貸款成本如此高企，此級別的借款人在公司借款人中占比高達85%，可想而知其隱藏風險有多大。

雖然各家P2P機構對外披露的逾期率和壞賬率均在3%左右，甚至有的是零逾期零壞賬，但有專業(yè)人士稱P2P行業(yè)真實的壞賬率普遍在5%-17%之間。與此同時，在與互聯網金融及同行市場份額的對壘競爭過程中，傳統(tǒng)金融也在一定程度上放松了風控標準。有數據顯示，很多小貸公司壞賬率高達15%，相對較好的壞賬率在3%-6%區(qū)間。銀行的不良率也不低。不良貸款每年以百億、千億級別的速度快速增長。

隨著消費水平的提升，信用卡、小額貸款、車貸、經營貸等被大眾普遍接受，另一方面，產生的逾期也如雨后春筍般涌現。鑒于不良資產處置人力物力投入的龐大性，及相關技能的專業(yè)性，很多金融機構會選擇將不良資產委托第三方專業(yè)高效的不良資產處置機構，以此實現逾期款的快速回收，降低損失。

顛峰金融認為，隨著社會對信用問題的逐漸重視，以及不良資產處置的緊迫需求，不良資產處置行業(yè)已經在國內得到快速發(fā)展，正在逐漸走向強大，現階段已步入從傳統(tǒng)模式向多元化模式，從灰色到綠色的創(chuàng)新變革中。目前，國內較大的不良資產處置機構已經達到幾千人的規(guī)模，網點遍布全國。根據不良資產處置的方式方向分，不良資產處置機構的類型大致可分為資產管理類、律師事務所類、信用咨詢類、金融科技類、投資管理類、企業(yè)顧問類、綜合類。

顛峰金融認為，不良資產處置屬于金融機構風險環(huán)節(jié)末端的一個服務。利用專業(yè)的作業(yè)系統(tǒng)、管理團隊、渠道資源等，不良資產處置機構為受委托的金融機構提供電話通知、信息核實等相關服務。

當前，不良資產處置行業(yè)正處于群雄爭霸、積極布局的戰(zhàn)略階段，發(fā)展較早和規(guī)模較大的機構雖然具備一定的天時地利，但是總的來說，由于行業(yè)同質化現象嚴重，大部分不良資產處置機構尚未具備自己真正的核心競爭力。不良資產處置行業(yè)更多新秀不良資產處置機構的加入，勢必成為市場的新生勢力，共同推進不良資產處置行業(yè)的發(fā)展。