服務小微企業？戶均貸款1915萬，宜賓商業銀行有點豪橫！

雖然我國經濟勢頭穩健，但區域經濟也出現分化，一些區域經濟發展依然保持快速發展勢頭，與此同時當地的城商行也受惠于融資需求，資產端擴容速度較快，核心資本日漸“告急”，其中一些城商行選擇遞表港交所，尋求短期快速上市，擴充資本實力。

(資料圖片僅供參考)

最近，宜賓市商業銀行股份有限公司(下稱宜賓商業銀行)就向港交所遞交了上市申請，聯席保薦人為建銀國際、工銀國際，而財報的審計機構是羅兵咸永道會計師事務所。

2012年宜賓商業銀行營業收入18.67億元，同比增加15.19%，凈利潤4.33億元，同比增加31.74%，從這兩個指標的增速來看，在國內商業銀行中表現較好。

宜賓商業銀行此次尋求香港上市，頗受市場矚目，原因在于在2022年末該銀行的總資產也只有804.13億元，低于所有 A股和h股上市的銀行股，況且在四川省的城商行當中，宜賓商業銀行的排名并不顯眼，資產規模倒數第3名。

但是老話說：酒香不怕巷子深，宜賓商業銀行主打的特色就是“白酒”，宜賓商業銀行的第一大股東就是五糧液集團，持股近20%，另外宜賓市和區財政局合計持股約55%。有了酒企大股東的撐腰，為了支持宜賓當地的白酒產業，宜賓商業銀行還特別建立了五糧液支行和酒圣路支行兩個專業支行，致力于服務宜賓優勢白酒產業，該產業目前由超過300家企業組成。

從近年來宜賓商業銀行公布的營收數據來看，核心收入就是利息凈收入，在整個營收中占比超過95%，宜賓商業銀行的貸款客戶數量2020年也不過1200家，2022年底也就1800家，而2022年底宜賓商業銀行的公司貸款及墊款的余額是344.85億元，小型企業和微型企業在貸款總額中的占比71.4%，但是，折算宜賓商業銀行整體貸款企業客戶量和貸款余額，對公客戶的戶均貸款金額是1915.86萬元，這個數據遠遠超過了其他上市銀行的普惠小微戶均貸款余額。

對比來看，就2022年的數據，浙商銀行、興業銀行、中信銀行普惠型小微企業的戶均貸款余額也只是分別為232.43萬元、203.71萬元和193.99萬元;華夏銀行、渤海銀行和平安銀行的普惠型小微企業戶均貸款余額依次為24.01萬元、40.62萬元和49.94萬元。

不過按照貸款規模劃分的公司貸款分布情況內容透露出了宜賓商業銀行的玄機。

雖然，小微企業的貸款總額占比71.4%，但是貸款金額單個客戶貸款超過1億元以上的，金額合計占比超過了40%，而且宜賓商業銀行在聆訊資料里，還很有心計地劃出了單戶5000元-1億元的貸款額區間，占比是13.5%，貸款金額在1000萬元到5000萬之間的，占比為19.7%，500萬元到1000萬元的占比為15.1%，而不超過500萬元的占比也只有11%。

這種額度的分布顯示出，宜賓商業銀行相比上市的其他城商行，可能放貸膽子過大了，而且是超級大。當然還有一種可能性就是，企業劃型標準可能不同于其他商業銀行。

不過宜賓商業銀行在做大對公貸款業務的同時，零售銀行的業務卻沒有表現出齊頭并進的發展勢頭，反而在營收占比中逐漸下滑，2020年還達到18.3%，2022年只有17.6%，個人貸款余額在公司貸款余額當中的占比下滑幅度更是明顯，2020年占比為20.5%，2022年只有11.5%，而且金額也是同比大幅下降。要知道宜賓商業銀行行長楊興旺多次提到“必須堅定不移推進零售戰略轉型”。

不過從當前香港上市的銀行股來看，城商行多數表現相對不佳，其中不少城商行股票淪為仙股，哪怕有著較好的收入和利潤表現。并且不少還存在著破凈、成交低迷等情況，最近2年未見有城商行在港交所成功上市的案例，對于宜賓商業銀行而言，能夠成功實現融資上市依然是相對較高的挑戰。

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