剛要定增，就跌停！

8月24日早盤，數據資產概念股深桑達A（000032）股價低開，并迅速跌停。

8月23日晚，深桑達A公告，終止公開發行可轉換公司債券，擬調整為向特定對象發行股票募資不超過30億元，用于運營型云項目等。

深桑達是央企中國電子“一底一鏈”、“堅底強鏈”發展布局的核心。目前，公司股價為27.85元，總市值317億。

【資料圖】

截至記者發稿，深桑達A（000032）股價仍然封在跌停板上。

終止可轉債發行

改為定增募資30億

8月22日，深桑達召開董事會，審議通過了關于終止公開發行可轉換公司債券的相關議案。綜合考慮宏觀經濟環境及資本市場環境變化、公司目前實際情況等因素，經審慎研究，公司決定終止本次公開發行可轉換公司債券事項。

此前，深桑達2022年9月9日，召開董事會審議通過了發行可轉換公司債券方案的議案；當年10月10日，公司召開2022年第三次臨時股東大會，表決通過該議案。

但截至公告披露日，深桑達尚未向深圳證券交易所、中國證監會提交相關申請材料。

同時，深桑達擬調整再融資方式，籌劃向特定對象發行股票，數量不超過本次發行前公司總股本的30%，即不超過34138.777萬股，發行募集資金總額不超過30億元。

此次募集資金凈額將投資于運營型云項目、分布式存儲研發項目、中國電子云研發基地一期項目、高科技產業工程服務項目、補充流動資金或償還銀行貸款。

同日晚間，深桑達發布2023年半年報，報告期實現營業收入267.2億元，同比增長17.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-1.49億元，同比虧損收窄；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤-1.83億元；基本每股收益-0.1308元。

資產負債率高達80%

深桑達是中國電子“一底一鏈”、“堅底強鏈”發展布局的核心，尤其是在云計算及存儲、數據創新兩大業務領域，肩負“云數”領域中國化時代化的戰略使命；公司主營業務為數字與信息服務、產業服務兩大業務板塊，其中產業服務業務包括高科技產業工程服務、數字供熱與新能源服務及其他業務，公司下屬高科技產業工程服務因行業特點，資產負債率相對較高。

截至2023年6月30日，深桑達資產負債率（合并報表口徑）為80.66%。從近兩年來的情況看，公司各個季度的資產負債率基本上在80%上下浮動。

從同行業相關公司的情況來看，截至2023年6月30日，主營業務類似的央企下屬上市公司易華錄的資產負債率為71.55%，振芯科技的資產負債率為30%。從整個TMT行業來看，其資產負債率均值也不超過50%。

對于此次公司終止可轉債發行，有市場人士猜測，可能與公司高企的資產負債率有關。

此前，在老版本的《可轉換公司債券管理暫行辦法》中，對于上市公司發行可轉換公司債券，要求應當符合包括“可轉換公司債券發行后，資產負債率不高于70%”在內的相關條件。

不過，在2021年1月31日起施行的《可轉換公司債券管理辦法》中，前述關于公司具體財務指標方面的規定被刪除了。在《證券法》中，涉及可轉債發行的財務指標為，“最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息”。

關鍵詞：