蘭劍智能科技IPO：發行募資3.8億超2020年公司資產總額的50%

近日，中國證監會發布蘭劍智能科技股份有限公司（以下稱為“蘭劍智能科技”）科創板申請過會消息，企業及其承銷商將分別與上海證券交易所協商確定發行日程。

據蘭劍智能科技招股書顯示，本次擬發行不超過1817萬股，募集資金3.8186億元，主要用于只能物流裝備生產實驗基地建設項目、研發中心及企業信息化建設項目、公司營銷服務總部項目和補充流動資金。截止2020年6月30日公司資產總額為6.04億元，詳情如下圖：

蘭劍智能科技主營業務由智能倉儲物流自動化系統、自動化代運營服務、售后運營維護服務和技術咨詢規劃服務組成，其中智能倉儲物流自動化系統的收入占公司收入的80%以上。

據招股書披露，公司曾在發行前跟多家公司簽署上市前對賭協議，如中以英飛、順德英飛、英飛善實（每股21.57元；雙方協商定價）。然后在提交科創板上市計劃前的一個月全部解除對賭協議。

發行前后股東出資比例及持股數量詳情一覽：

另外，從招股書顯示來看，目前蘭劍智能科技IPO上市存在這幾大風險影響公司業績：

一、技術方面，技術開發風險、知識產權保護風險、人才流失和短缺的風險。

二、經營方面，客戶集中度高的風險、經營業績波動的風險、代運營業務的風險、客戶訂單不持續的風險、市場開拓風險、宏觀經濟波動風險、市場競爭加劇的風險和項目周期較長的風險。

三、財務方面，毛利率波動或下降的風險、應收賬款及合同資產壞賬風險、稅收優惠政策變化的風險和高新技術企業續期認證及相關政策變化的風險。

四、管理方面，業務規模擴張帶來的項目管理及內控風險、實際控制人不當控制的風險。

五、募資方面，募投項目實施風險、募集資金投資項目新增折舊導致利潤下滑風險。

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