美國4月CPI數據公布！仍處數十年來最高水平｜債市縱覽

債市新聞及重大事件

PART1.

熱點新聞

1.5月11日，美國勞工部公布的數據顯示，4月美國消費者價格指數（CPI）環比上漲0.3%，同比上漲8.3%；不含食品和能源的核心消費者價格指數4月份環比上漲0.6%，同比上漲6.2%，仍處于數十年來最高水平。（信息來源：新華社）

2.5月11日，根據德國聯邦統計局公布的最新統計結果，德國4月通貨膨脹率升至7.4%，這一數字是繼3月份達到7.3%后再創新高。（信息來源：中新社）

PART2.

信用評級下調事件

【5月10日，穆迪發布公告稱，決定將佳源國際控股有限公司的公司家族評級從‘B2’下調至‘B3’，并將其高級無抵押評級從‘B3’下調至‘Caa1’，同時也將展望從評級列入觀察名單中調整為負面。】

事件原因：穆迪表示，評級下調反映出佳源國際控股的再融資風險不斷增加，其原因是流動性減弱，以及未來12-18個月有大量離岸債券到期。負面展望反映出佳源國際控股在未來12-18個月籌集新資金以管理公司再融資需求的能力存在不確定性。

PART3.

交易異常引起的停牌事件

央行動態

央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，5月12日開展100億元7天期公開市場逆回購操作，中標利率為2.10%，與上期持平；此外，5月12日有100億元7天期逆回購到期，當日市場實現0投放0回籠。

本周五有100億元7天期逆回購到期，后續仍需關注央行公開市場操作力度。

一級市場（5月12日）

PART1.

利率債招投標

PART2.

新發債券

從發行量看，在利率債方面，政策性銀行債發行7只，共460.0億；地方政府債發行24只，共2531.8億。

在信用債方面，金融機構債發行1只，共15.0億；短期融資發行10只，共91.0億；公司債發行5只，共28.1億；資產支持證券發行3只，共18.5億。

同業存單方面，今日發行762.8億，到期1638.1億。發行額環比發行額前五分別是：22農業銀行CD044、22上海銀行CD085、22北京銀行CD059、22大連銀行CD147、22江蘇銀行CD062。其中，1M發行200.1億，AAA票面利率平均值為2.192%；3M發行107.5億，AAA票面利率平均值為2.056%；6M發行66.9億，AAA票面利率平均值為2.465% ；9M發行104.5億，AAA票面利率平均值為2.410%；1Y發行283.8億，AAA票面利率平均值為2.700%。

從期限結構看，1Y期(含1Y)以內的債券發行128只，共912.3億；1Y-3Y(含3Y)期債券發行8只，共99.1億；3Y-5Y(含5Y)期債券發行3只，共60.0億；5Y以上(含5Y)期債券發行26只，共2835.6億。

從主體評級看，在信用債中，AAA、AA+、AA分別發行12只、2只、3只，共126.0億、10.0億、18.1億。

二級市場（5月12日）

截至收盤，與上一個交易日（05-11）相比：

國債方面，10年國債活躍券收于2.8075%，下行2.00BP。國開債方面，10年國開活躍券收于3.0560%，下行0.65BP。

國債期貨方面，10年國債期貨主力合約收盤報100.685，漲0.17%；5年期國債期貨主力合約報101.695,漲0.15%；2年期國債期貨主力合約收盤報101.225，漲0.06%。

信用債方面，截至5月12日18:00，交易所成交量前三的債券為：21桂鐵02、21涪陵05、22網租02；交易所漲幅前三的債券為：18華夏01、17清控01、19世茂G3。

貨幣市場與收益率曲線（5月12日）

5月12日，中債10年國債收益率報2.8055%，下行1.85BP；5月11日美國十年國債收益率升至2.9100%，上行8.0BP。在美聯儲緊縮預期及控通脹的經濟周期下，近期美債收益率偶有震蕩，但整體呈現上行趨勢，中美國債利差持續收窄。

中債5年中短期票據（AAA）收益率報3.3101%，下行2.75BP；中債5年城投債（AAA）收益率報3.3711%，下行1.00BP。

注：信用利差以國開債收益率為基準

注：信用利差以國開債收益率為基準

市場預報

1.5月16日：房地產開發和銷售情況月度報告、工業增加值、能源生產情況月度報告、社會消費品零售總額。

2.5月18日：70個大中城市住宅銷售價格月度報告。

今日打新

2022-05-13無可轉債打新。

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