多家房企擬采用備用信用證發行模式境外發行美元債，新城等在列

據公司情報專家《財經涂鴉》消息，近日多家房企傳出將采用備用信用證發行模式在境外重啟發行美元債的工作，包括旭輝、新城、碧桂園及遠洋地產，備證行均為浙商銀行。

此前，房企發行美元債的融資窗口近乎關閉，融資成本較高，二級市場價格走高以及市場信心較低等因素皆導致房企暫未能找到合適的窗口期發行美元債進行再融資。

采用備用信用證發行模式，意味著房企發行美元債時由銀行提供備用信用證，若債券發生違約，則由開證行承擔兌付責任，約等于銀行為該筆債劵提供了信用擔保。

此前3月18日，卓越集團旗下深圳市卓越商業管理有限公司宣布成功發行了一筆總額為1億美金的3年期美元債，發行利率為2.91%，由浙商銀行深圳分行提供以美元計價、不可撤銷的備用信用證。

綠城中國也曾在今年1月宣布發行4億美元2.3%增信債券，由浙商銀行杭州分行提供單筆不可撤銷備用信用證。

在一定程度上，備用信用證發行模式為房企恢復美元債再融資通道提供了可行的方法，而擁有備用信用證的新發美元債因其擁有的信用擔保也可降低發行成本，提高債劵的評級，幫助企業打開再融資窗口，緩解短期流動性壓力。

若上述美元債新發計劃成功獲得審批并落地，或將在一定程度上提振市場信心。

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