富裕家庭低風險資產配置比例上升 保險產品增持幅度居前

財聯(lián)社4月26日訊（記者徐川）近期金融市場階段性波動較大，一定程度上影響了家庭財富的配置格局。《2022年上半年植信中國財富指數(shù)報告》顯示，受調研富裕家庭對于長久期、抗通脹均衡的配置需求增強，從境內流動資產的類型看，中高風險產品的配置比例由上期的40%下降至32%，反之低風險產品由60%上升至68%。

植信投資首席經濟學家兼研究院院長連平解讀稱，從指數(shù)一級指標來看，本期家庭財富指數(shù)為125，雖較上期下降7個百分點，但仍在景氣臨界線100以上，說明財富增長雖放緩但漲勢不變；資產配置指數(shù)下降至99，反映出富裕人群資產配置更多向低風險資產傾斜，資產配置風格偏向穩(wěn)健。

具體來看，中高風險類的產品比例較上期顯著減少，股票與公募基金的配置比例分別由上期的14%、10.3%下降至10.5%、6.7%。在公募基金的持有類型中，貨幣市場型基金持有比例接近過半，成為富裕家庭現(xiàn)金管理的重要工具，其次為指數(shù)增強基金與偏股基金，持有比例均為33%。

另在低風險的流動資產中，銀行理財產品的配置比例由上期的23.3%小幅提升至24.1%。按年齡分類，25-30歲的投資者選擇銀行理財作為低風險資產的比例相較上期增加至28%，而50歲以上投資者受“破凈”等影響選擇比例較上期下降至20%。

財聯(lián)社記者注意到，保險產品成為低風險類別中的配置亮點，配置比例由上期的5.6%大幅增加至16.4%，最受關注的前三保險種類為意外險、商業(yè)健康險和養(yǎng)老險，調研顯示，大部分家庭在購買保險上的支出為10-20萬左右。

在投資收益方面，上述報告指出，過去12個月，有45%的受調研投資者設置了8%以上的年收益率目標并實際獲得收益超過8%，但較上期低12個百分點，其余大多數(shù)投資者比例收益率穩(wěn)定保持在3%-8%區(qū)間。

具體分產品種類來看，銀行理財產品、貨幣基金、股票、公募基金和期貨等衍生品收益跌幅居前，而保險、外匯交易和貴金屬投資收益則逆勢增加，債券投資收益也有小幅提升。

對于大類資產的收益預期，約70%受調研投資者認為未來6個月上證指數(shù)、黃金價格和美股將會在-5%至5%之間窄幅波動。此外，從金融產品的收益預期看，分別有78%、74%的受調研投資者認為公募基金、銀行理財產品的收益率在未來6個月持平，認為上升的投資者所占比例則為14%、16%。

關鍵詞： 保險產品