事關房貸利率、貨幣政策走向，央行再議熱門話題

購房者因疫情影響還不上款怎么辦？經(jīng)濟新的下行壓力加大，降準要來了？4月14日，央行舉行2022年一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會，就房地產(chǎn)金融、后續(xù)貨幣政策抉擇等多個市場關注的話題，一一給出了回應。

百余城市銀行下調(diào)房貸利率

“受疫情近期多發(fā)、部分居民收入下降、房地產(chǎn)建筑營銷活動受阻等因素影響，商品住宅銷售額出現(xiàn)了下滑，個人住房貸款發(fā)放額也有小幅回落。但我國個人住房貸款的資產(chǎn)質(zhì)量整體比較好，不良率長期維持在0.3%左右的較低水平。”就房地產(chǎn)金融話題，央行金融市場司司長鄒瀾在會上如是說道。

鄒瀾介紹，房地產(chǎn)貸款主要是由個人住房貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸款兩項構成。個人住房貸款與房地產(chǎn)交易直接相關。受疫情近期多發(fā)、部分居民收入下降、房地產(chǎn)建筑營銷活動受阻等因素影響，商品住宅銷售額出現(xiàn)了下滑，個人住房貸款發(fā)放額也有小幅回落。

另從房地產(chǎn)開發(fā)貸款看，恒大風險顯性化后，金融機構出現(xiàn)了短期的應激反應，不過央行積極指導商業(yè)銀行更多關注建設項目本身的償還能力，保持開發(fā)貸款平穩(wěn)投放，與去年四季度相比，今年一季度全國房地產(chǎn)開發(fā)貸款月均多增約1500億元，與同期的新房在建規(guī)模相比，開發(fā)貸款余額也處在較高水平。

今年以來，國內(nèi)疫情發(fā)生頻次有所增多，各界對延期還款的關注升溫。對此，鄒瀾表示，央行積極指導主要銀行及時回應群眾關切，做好現(xiàn)行政策和延后還款時間、調(diào)整還款計劃、開通征信異議綠色通道等業(yè)務安排的宣傳解讀。

其中，將強化以客戶為中心的理念，對于正常還款有困難的客戶，要區(qū)分是還款能力還是還款意愿的原因，要區(qū)分是受疫情影響的短期還款能力還是中長期還款能力，將延期還款政策落到實處。

鄒瀾指出，目前，我國房地產(chǎn)市場區(qū)域特征明顯，個人住房貸款利率和首付比例的確定遵循因城施策原則，采用了全國、城市、銀行三層的定價機制。

3月以來，由于市場需求減弱，全國已經(jīng)有100多個城市的銀行根據(jù)市場變化和自身經(jīng)營情況，自主下調(diào)了房貸利率，平均幅度在20-60個基點不等。此外，部分省級市場利率定價自律機制也配合地方政府的調(diào)控要求，根據(jù)城市實際情況，在全國政策范圍內(nèi)下調(diào)了本城市首付比例下限和利率下限。

“當前房地產(chǎn)金融政策充分體現(xiàn)了因城施策的原則。”宏觀分析師王好評價道，不搞“一刀切”，放權于地方政府，使得不同城市能夠根據(jù)當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展特點、房地產(chǎn)供求狀況等，合理靈活利用房地產(chǎn)金融政策，促進地方房地產(chǎn)市場健康發(fā)展。

適時運用降準等貨幣政策工具

值得一提的是，對于后續(xù)貨幣政策，央行也給出了定調(diào)，即適時靈活運用多種貨幣政策工具，更好發(fā)揮總量和結構雙重功能，加大對實體經(jīng)濟的支持。

貨幣政策司司長孫國峰稱，經(jīng)濟新的下行壓力加大，對此既要堅定信心，也要高度重視和積極應對這些新挑戰(zhàn)。下一步，人民銀行將適時運用降準等貨幣政策工具，進一步加大金融對實體經(jīng)濟特別是受疫情嚴重影響行業(yè)和中小微企業(yè)、個體工商戶的支持力度，向?qū)嶓w經(jīng)濟合理讓利，降低綜合融資成本。在總量上，保持流動性合理充裕，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性。

在價格上，發(fā)揮貸款市場報價利率改革效能，推動降低企業(yè)融資成本。在結構上，抓緊設立科技創(chuàng)新再貸款和普惠養(yǎng)老專項再貸款，用好普惠小微貸款支持工具，增加支農(nóng)支小再貸款，實施好碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項再貸款。

“本輪疫情進一步增加了今年經(jīng)濟‘穩(wěn)增長’的壓力，貨幣政策以我為主的必要性有所提升。這將導致中美貨幣政策周期差異進一步擴大。”針對后續(xù)貨幣政策走向，王好認為，對于實體經(jīng)濟，有必要繼續(xù)出臺精準、直達政策，緩解企業(yè)部門，尤其是中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力。對于資本市場，有必要充分發(fā)揮金融穩(wěn)定基金的作用，適時、適度對沖國內(nèi)資本市場的調(diào)整壓力，維護資本市場的繁榮和穩(wěn)定，避免市場恐慌情緒蔓延可能引起的風險事件，促進國內(nèi)資本市場健康有序發(fā)展。

浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林則稱，“未來也要注意進口方面的政策優(yōu)化。對于貨幣政策，個人認為此時大規(guī)模寬松的時機未到，可以等待疫情緩解、復工復產(chǎn)的時候，通過貨幣寬松來推動企業(yè)加快復工復產(chǎn)進度，現(xiàn)階段疫情還在散發(fā)狀態(tài)之時，應該盡可能地保民生”。

關鍵詞： 貨幣政策