江蘇華辰首發獲通過：發審委要求說明新增訂單中商務談判占比遠超招投標占比合理性

中華網財經3月4日訊 中華網財經了解到，3月3日中國證券監督管理委員會第十八屆發行審核委員會2022年第24次發審委會議結果公告，江蘇華辰變壓器股份有限公司（下稱：江蘇華辰）首發事項獲通過。江蘇華辰變壓器股份有限公司主要專業從事輸配電及控制設備的研發、生產與銷售，主要產品包含干式變壓器、油浸式變壓器、箱式變電站及電氣成套設備等。

雖然順利過會，但根據審核結果公告，發審委進行了現場問詢。報告期內發行人限制類產品銷售收入占比較高。發審委要求說明發行人對相關政策的理解是否準確，產品中是否存在應認定未認定的限制類、淘汰類產品。限制類產品生產線升級改造成本及難度相關資產減值準備計提是否充分。2021年限制類產品收入金額及占比是否下降，停產限制類產品是否對發行人持續盈利能力構成重大不利影響，風險揭示是否充分。

此外，報告期內，發行人應收賬款余額較大。發審委要求說明應收賬款余額及占比上升的原因及合理性，應收賬款壞賬準備計提的充分性，對重點客戶應收款項壞賬準備計提是否謹值并就壞賬準備計提對2021年業績影響情況進行敏感性分析。

另外，報告期內發行人通過商務談判獲得的新增訂單占比較高,并存在應招標未招投標的情況。發審委要求說明新增訂單中商務談判占比遠超招投標占比的原因及合理性; 是否存在商業賄賂等違規情形，是否存在因未招投標而受處罰的情況,發行人防范相關違規行為的內控制度是否健全并有效執行。

招股書顯示，報告期內，發行人存在與員工持股或任職的經銷商交易、部分經銷商入股發行人、經銷商專營或主要經營發行人產品等情況。發審委要求說明對上述經銷商的銷售是否真實,是否存在經銷商為發行人承擔成本費用的情形。

股東結構上，江蘇華辰控股股東、實際控制人張孝金。

財務數據方面，2018年-2021年1-6月，江蘇華辰營業收入分別為6.12億元、6.32億元、6.81億元和3.87億元，凈利潤分別為5,032.39萬元、6,885.74萬元、8,273.75萬元及3,607.54萬元。

2018年至2021年1-6月，江蘇華辰綜合毛利率分別為26.30%、29.29%、28.83%、24.53%，主營業務毛利率分別為25.67%、28.80%、28.26%、23.68%。

2018年至2021年6月30日，江蘇華辰負債總額分別為2.12億元、1.99億元、2.38億元、3.26億元。

江蘇華辰此次IPO擬募資4.63億元，用于節能環保輸配電設備智能化生產技改項目、新能源智能箱式變電站及電氣成套設備項目、技研中心及營銷網絡建設項目。

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