御銀股份拉響退市警報(bào) 實(shí)控人去年套現(xiàn)超4千萬(wàn)

“數(shù)字貨幣概念”熱度在資本市場(chǎng)還未散去，作為熱門(mén)概念股之一的御銀股份卻面臨退市危機(jī)。

近日，御銀股份披露2021年年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利虧損4500萬(wàn)元-6500萬(wàn)元，扣非后虧損1600萬(wàn)元-2400萬(wàn)元。2020年同期，公司歸母凈利潤(rùn)和扣非后歸母凈利潤(rùn)分別盈利7175.69萬(wàn)元、2174.41萬(wàn)元，業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧。另?yè)?jù)1月29日公告顯示，因業(yè)績(jī)虧損，公司面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。

御銀股份何以至此？答案是炒股。

根據(jù)上述報(bào)告，公司去年虧損主要是證券投資虧損所致。其非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)影響金額為-2900萬(wàn)元至-4100萬(wàn)元。

御銀股份在“炒股”上也有過(guò)高光時(shí)刻，2019年，御銀股份曾依靠炒股實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)扭虧，期內(nèi)依靠炒股帶來(lái)的非經(jīng)常性損益高達(dá)9343萬(wàn)元，由此一舉實(shí)現(xiàn)扭虧并摘帽，這之后公司的證券投資便一直持續(xù)。而這一切的背后，是御銀股份主營(yíng)業(yè)務(wù)——ATM機(jī)業(yè)務(wù)的收入和利潤(rùn)的不斷萎縮。而所謂的“數(shù)字貨幣”、“區(qū)塊鏈”業(yè)務(wù)，其究竟是概念炒作還是公司真正發(fā)力轉(zhuǎn)型的方向，目前還不得而知。

1月29日，深交所也向御銀股份發(fā)函，要求公司說(shuō)明事項(xiàng)中包括主營(yíng)業(yè)務(wù)是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、公司為改善持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力已采取或擬采取的措施（如有）；公司證券投資大幅虧損的原因及合理性等。

炒股“血虧”曬持倉(cāng)：

去年上半年中概股基金浮虧800萬(wàn)元，買(mǎi)美團(tuán)虧90萬(wàn)元

公開(kāi)資料顯示，2001年，現(xiàn)任實(shí)控人楊文江創(chuàng)立了御銀股份。2007年11月，御銀股份登陸深交所上市。

作為向金融機(jī)構(gòu)提供專(zhuān)用設(shè)備的企業(yè)，御銀股份曾以17%的市占率贏得不菲的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2011年，御銀股份歸母凈利潤(rùn)指標(biāo)達(dá)到1.79億元，為歷年最高值，也成為資本市場(chǎng)“ATM龍頭股”。但隨著國(guó)內(nèi)手機(jī)支付的興起，原有ATM市場(chǎng)規(guī)模不斷受到?jīng)_擊，公司業(yè)績(jī)開(kāi)始逐年萎縮。

2016年，御銀股份全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.71億元，相比于上一年度的10.97億元斷崖式下跌近3成。此后，公司收入和凈利潤(rùn)兩大指標(biāo)連續(xù)下滑，到2018年，公司營(yíng)收僅有3.94億元，歸母凈利潤(rùn)則發(fā)生上市以來(lái)首次大幅虧損，為-9481.76萬(wàn)元。

面對(duì)巨額虧損，以及虧損帶來(lái)的退市危機(jī)，御銀股份想到了新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)路徑——炒股。

御銀股份2004年以來(lái)歸母凈利潤(rùn)一覽

2019年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告中，御銀股份首次秀了把“炒股成績(jī)”。其預(yù)計(jì)2019年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)盈利5000萬(wàn)元-6000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1019.42%-1243.3%。公告中稱(chēng)，業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是公司獲得證券投資收益所致。

2019年半年報(bào)中，御銀股份還披露了持倉(cāng)情況，其期內(nèi)買(mǎi)入中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)、溫氏股份、東方財(cái)富四只股票，以及部分可轉(zhuǎn)債。其間，貴州茅臺(tái)、東方財(cái)富漲幅較大，為其貢獻(xiàn)了可觀的收益。

首戰(zhàn)告捷，御銀股份緊跟著繼續(xù)炒股，并不斷換倉(cāng)。

2021年上半年，御銀股份披露了最新持倉(cāng)數(shù)據(jù):買(mǎi)入中概互聯(lián)基金（513050）約9748萬(wàn)元，買(mǎi)入易方達(dá)瑞錦基金（009689）5000萬(wàn)元，買(mǎi)入江西銅業(yè)（600362）6496萬(wàn)元，買(mǎi)入美團(tuán)（03690）3325萬(wàn)元，買(mǎi)入廣發(fā)高端制造股票A基金3000萬(wàn)元……截至2021年上半年末，其累計(jì)證券投資約9.16億元。

這些基金或股票中，期內(nèi)發(fā)生浮虧的有：中概互聯(lián)基金（虧損865萬(wàn)元）、江西銅業(yè)（虧損769萬(wàn)元）、美團(tuán)（虧損89.9萬(wàn)元）、易基行業(yè)領(lǐng)先基金（虧損68.7萬(wàn)元）、易基亞洲精選基金（虧損701.4萬(wàn)元）、恒生互聯(lián)基金（虧損4.12萬(wàn)元）。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年上半年，御銀股份證券投資總計(jì)浮虧1758.8萬(wàn)元，其期內(nèi)非經(jīng)常性損益金額為-1891.3萬(wàn)元，證券投資虧損占其非經(jīng)常性損益的約93%。

被疑炒作股價(jià)

公司董事長(zhǎng)月前套現(xiàn)4250萬(wàn)

以ATM機(jī)為代表的銀行業(yè)務(wù)不斷萎縮，御銀股份是否考慮過(guò)轉(zhuǎn)型？

在2021年半年報(bào)中，御銀股份稱(chēng)，公司緊緊圍繞大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等新一代信息技術(shù)的研發(fā)投入，堅(jiān)持以客戶(hù)為中心，堅(jiān)持持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新……深入挖掘產(chǎn)業(yè)升級(jí)的市場(chǎng)潛力，積極探索拓展延伸產(chǎn)業(yè)鏈與提升價(jià)值鏈。

貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，截至2021年上半年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及服務(wù)未發(fā)生變化。報(bào)表顯示，公司營(yíng)業(yè)收入4161.7萬(wàn)元，比上年同期下降62.36%，從行業(yè)上看，專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)務(wù)（產(chǎn)品為ATM銷(xiāo)售及相關(guān)業(yè)務(wù)）的收入占比為100%。

至少在2021年6月底之前，公司聲稱(chēng)的“轉(zhuǎn)型”并未有實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)型動(dòng)作。這并不妨礙資本市場(chǎng)對(duì)御銀股份股價(jià)的炒作熱情。

2021年10月20日前后開(kāi)始，因?yàn)槌松稀皵?shù)字貨幣”概念東風(fēng)，御銀股份股價(jià)又一次被炒作，迎來(lái)連續(xù)暴漲。貝殼財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2021年10月19日至2022年1月18日，御銀股份股價(jià)盤(pán)間最高點(diǎn)9.8元，累計(jì)上漲了88.46%。

御銀股份近期股價(jià)走勢(shì)

其間，御銀股份實(shí)控人楊文江趁機(jī)減持了公司股票，公告稱(chēng)，楊文江通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式合計(jì)減持公司股份7390775股（其中通過(guò)信用賬戶(hù)減持的股份6670928股），減持均價(jià)6.37元/股，合計(jì)減持股份占公司總股本的0.97%，套現(xiàn)金額約4249.4萬(wàn)元（含稅）。

暴漲之后很快迎來(lái)暴跌。

根據(jù)深交所統(tǒng)計(jì)，2022年1月21日至1月28日，御銀股份股價(jià)累計(jì)下跌27.34%，并于1月25日跌停。就此情況，深交所關(guān)注函中要求公司核查持股5%以上股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其直系親屬近3個(gè)月以來(lái)是否存在買(mǎi)賣(mài)公司股票的行為，是否存在涉嫌內(nèi)幕交易的情形；以及說(shuō)明公司近期接待機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者調(diào)研的情況，是否存在違反公平披露原則的事項(xiàng)。

除了質(zhì)疑公司炒作股價(jià)外，關(guān)注函將更多筆墨放在了公司業(yè)績(jī)變化以及“炒股”問(wèn)題上。

關(guān)注函中要求公司說(shuō)明，公司第四季度營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)增長(zhǎng)不匹配的原因及合理性；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生重大不利變化，主營(yíng)業(yè)務(wù)是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，為改善持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力已采取或擬采取的措施（如有）；說(shuō)明你公司證券投資大幅虧損的原因及合理性。

截圖自1月29日關(guān)注函內(nèi)容

這些上市企業(yè)同樣熱衷“炒股”

盡管從投資者角度看，很多上市公司中小股東更希望上市公司聚焦主業(yè)發(fā)展，不希望涉足“炒股”。

然而貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，很多上市公司都炒股、炒債券、甚至是炒期貨，至于盈虧則只能賭運(yùn)氣。

公開(kāi)資料顯示，廣聚能源、茂化實(shí)華、蘭州黃河、維宏股份、太平洋在2021年業(yè)績(jī)預(yù)告中透露，證券投資收益取得較好回報(bào)。

1月27日，泰躍系大佬劉軍旗下的茂化實(shí)華披露的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司2021年全年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6500萬(wàn)元至8000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)346.72%至449.8%。此外，證券投資收益比上年同期增加370多萬(wàn)元（屬于非經(jīng)常性損益）。

同樣也有些公司像御銀股份一樣，證券投資出現(xiàn)大額虧損。

2021年10月12日晚間，豪悅護(hù)理公告稱(chēng)，旗下子公司江蘇豪悅期貨賬戶(hù)累計(jì)虧損6934.15萬(wàn)元。

云南白藥去年的“炒股虧損”更是在資本市場(chǎng)聞名，據(jù)云南白藥2021年三季報(bào)顯示，公司交易性金融資產(chǎn)持有期間公允價(jià)值變動(dòng)損益為-15.5億元。根據(jù)云南白藥2021年半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，云南白藥投資的小米集團(tuán)、伊利股份、恒瑞醫(yī)藥分別虧損6.1億元、1.7億元、1.8億元。

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