技術(shù)面眾多看跌信號黃金白銀重挫風(fēng)險迫近

2018-08-08 08:53:20 來源: 東方財富網(wǎng)

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金甲蟲指數(shù)(HUI)上周四收盤跌破2016年12月低點(diǎn)，但周五反彈走高，且周線收于重要支撐位上方。無效往往比跌破更加重要，但周五的走勢是否預(yù)示另一次重大反轉(zhuǎn)?

黃金ETF(GLD)周五收盤僅上漲0.40美元，且開盤價高于收盤價，這或暗示短暫上行的結(jié)束以及另一輪下跌的開始。與此同時，白銀ETF(SLV)表現(xiàn)勝過GLD，這是另一個看跌跡象，因?yàn)橄碌跋νǔ霈F(xiàn)白銀跑贏的情況。金礦ETF GDX的表現(xiàn)也不是特別強(qiáng)勁。

鑒于GLD和SLV表現(xiàn)出看跌跡象，GDX呈中性，周五走勢的整體影響偏空，預(yù)期金價下跌似乎是合理的。

白銀和HUI跌破前低后的反彈幅度非常小，形成了一些看跌信號。

HUI周五收盤價較周四收盤價高出不到1%。價格受阻于2017年3月和2017年7月低點(diǎn)形成的下降趨勢線，確認(rèn)了該趨勢線破位。

HUI周線收盤跌破了斐波那契61.8%回調(diào)位

。周線收盤價對中期走勢的意義往往比日線收盤價更加重要。

白銀股已經(jīng)形成多次向下破位

：包括跌破2016年末底部，2017年和2018年底部，以及2016年漲勢的斐波那契61.8%回調(diào)位。當(dāng)前價格附近缺乏強(qiáng)支撐，因此，銀礦股極易出現(xiàn)迅速下跌。這對銀價而言是個看空的預(yù)兆。

黃金/標(biāo)普500指數(shù)之比在出現(xiàn)向下破位后短期內(nèi)繼續(xù)走低。

在2013年黃金、白銀和礦業(yè)股下跌之前曾出現(xiàn)過這一幕，而當(dāng)時幾乎沒有人注意到該比率發(fā)出的信號。

黃金/債券之比也出現(xiàn)了重要的向下破位，跌破中期支撐線。

這種情況在2013年金價下跌之前同樣發(fā)生過。這暗示未來幾周前景強(qiáng)烈偏空。

最不利于貴金屬前景的是，貴金屬的下跌并不是在美元上漲的情況下完成的

然而，。美元指數(shù)自5月末以來呈區(qū)間盤整，但期間金價下跌了近100美元，白銀亦大幅下挫。這表明貴金屬部門相當(dāng)疲軟，如果美元指數(shù)延續(xù)中期上漲趨勢，則貴金屬可能進(jìn)一步下跌。

美元指數(shù)尚未突破楔形上軌，不過，一旦突破后，根據(jù)形態(tài)目標(biāo)計算，價格可能升至98附近。若美元指數(shù)確認(rèn)突破2018年7月高位，則意味著頭肩底形態(tài)完成，這將預(yù)示美元指數(shù)前景相當(dāng)看漲，貴金屬市場則相當(dāng)悲觀。

根據(jù)長期三角形頂點(diǎn)反轉(zhuǎn)的方法，預(yù)計黃金下一個反轉(zhuǎn)日期在8月21日，而黃金股的反轉(zhuǎn)日期在8月23日，即兩個重要的反轉(zhuǎn)日期都在大約兩周半內(nèi)，換言之，不久后就可能會看到黃金急劇下跌。該場景下，可能會看到美元指數(shù)升至98附近。