金域醫(yī)學上半年凈利下滑82%，應收賬款高企超60億，大股東減持不斷

核酸檢測紅利消散，金域醫(yī)學（603882.SH）上半年凈利潤腰斬。

(資料圖片僅供參考)

8月28日晚，金域醫(yī)學發(fā)布2023年半年報，期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入43.09億元；同比下滑48.17%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.85億元，同比下滑82.66%。公司不分配不轉(zhuǎn)增。

金域醫(yī)學是第三方醫(yī)學檢驗服務行業(yè)的龍頭企業(yè)。2022年公司醫(yī)學診斷服務實現(xiàn)營業(yè)收入145.29億元，營收占比近94%。此外，還有銷售診斷產(chǎn)品、健康體檢業(yè)務、冷鏈物流服務及其他業(yè)務，占比約6%。

過去三年，新冠檢測業(yè)務讓金域醫(yī)學業(yè)績大增。2020年-2022年公司分別實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤15.10億元、22.20億元、27.53億元。而2019年公司實現(xiàn)凈利潤4.02億元。

金域醫(yī)學新冠檢測業(yè)務的營收占比未在年報中披露。但公司曾在互動平臺回復稱，2022年前三季度，公司醫(yī)學診斷服務收入115.50億元，其中，大規(guī)模新冠篩查約31.69億元，占當期總營收比重約26%。

沒了核酸檢測業(yè)務，金域醫(yī)學凈利潤大幅下滑，但相較于2019年仍有所增長。公司也在半年報中表示，“行業(yè)從業(yè)者的關(guān)注點回歸至開拓公司常規(guī)業(yè)務，行業(yè)發(fā)展回歸常態(tài)”。

那么金域醫(yī)學其他業(yè)務發(fā)展狀況如何？

金域醫(yī)學表示，受檢驗需求減少影響，公司醫(yī)學診斷服務收入下降明顯，但同時隨著我國醫(yī)療秩序恢復正常，患者的就醫(yī)需求逐步得到釋放，公司常規(guī)醫(yī)學診斷服務收入正在恢復。

金域醫(yī)學其他重點業(yè)務為感染性疾病（常規(guī)）、血液疾病、實體腫瘤、神經(jīng)和臨床免疫等重點疾病領(lǐng)域業(yè)務。

中報顯示，金域醫(yī)學已在全國（包括香港）建立了49家中心實驗室，750余家合作共建實驗室。對比2022年末數(shù)據(jù)，新增1家中心實驗室、10余家合作共建實驗室。

中泰證券近期發(fā)布研報，給予金域醫(yī)學買入評級，理由包括：新冠高基數(shù)影響表觀增速，常規(guī)診斷恢復良好；牽手華為云打造醫(yī)檢AI大模型，加速智慧醫(yī)檢建設(shè)。同時中泰證券也提示了實驗室盈利時間不達預期風險、市場競爭加劇風險等。

值得注意的是，金域醫(yī)學應收賬款較多，且已有多次計提減值。

2020年-2022年末，金域醫(yī)學應收賬款同比增幅分別為71.66%、73.15%和50.58%，遠超當期營收增幅。截至今年6月末，公司應收賬款余額為63.32億元，約占總資產(chǎn)的51%。公司也提示風險稱，應收賬款金額較大，部分業(yè)務的應收回款不及預期。

今年上半年，公司計提信用減值準備3.17億元，主要為應收賬款減值損失3.16億元。預計減少2023年半年度合并報表利潤3.17億元。

除此之外，金域醫(yī)學實控人及其一致行動人還不斷減持公司股份。

自2021年年末以來，金域醫(yī)學實控人一致行動人共發(fā)布三輪減持計劃，前兩輪減持期限已屆滿。2021年12月至2022年6月的減持計劃期間未實施減持；2022年10月31日至2023年3月7日期間累計減持公司股份1196.41萬股，套現(xiàn)9.14億元。

減持股東為廣州市鑫鏝域投資管理合伙企業(yè)（下稱鑫鏝域投資）、廣州市圣鉑域投資管理合伙企業(yè)（下稱圣鉑域投資）、廣州市銳致投資管理合伙企業(yè)（下稱銳致投資）。這三家均為金域醫(yī)學的員工持股計劃平臺，與公司實際控制人、控股股東梁耀銘和廣州市圣域鈁投資管理企業(yè)為一致行動人。

今年4月，金域醫(yī)學實控人再度提出減持計劃。今年二季度，鑫鏝域投資減持0.39%股份、圣鉑域投資減持0.26%股份、銳致投資減持0.2%股份。此外，香港中央結(jié)算有限公司（北向資金）減持1.39%股份、富國天惠精選成長混合型基金減持0.26%股份。

值得一提的是，今年上半年ChatGpt爆火，金域醫(yī)學也要打造醫(yī)檢行業(yè)AI大模型。7月10日公司官方微信消息稱，公司與華為云計算技術(shù)有限公司正式簽署盤古大模型戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將合力打造醫(yī)檢行業(yè)AI大模型。

8月29日午盤，金域醫(yī)學漲3.24%。

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