中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《首次公開發(fā)行股票配售對象限制名單》

今年以來，403個賬戶在申購過程中違反規(guī)定被列入黑名單——

違規(guī)打新被限制 詢價過程嚴(yán)監(jiān)管

中國證券業(yè)協(xié)會近日發(fā)布《首次公開發(fā)行股票配售對象限制名單》，共包括52個賬戶，其中私募管理基金寧波靈均投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)旗下的44個賬戶被限制打新。

中國證券業(yè)協(xié)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對象的網(wǎng)下詢價與申購行為，決定將在科創(chuàng)板“中信博”“瑞聯(lián)新材”“固德威”“浙海德曼”新股發(fā)行項目網(wǎng)下申購過程中，存在違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》相關(guān)規(guī)定的股票配售對象列入限制名單。

Wind資訊統(tǒng)計顯示，今年以來已有29個網(wǎng)下投資者的配售對象被證券業(yè)協(xié)會列入限制名單，限制時長在半年到1年之間不等。這29個配售對象均在科創(chuàng)板打新過程中出現(xiàn)違規(guī)行為。涉及科創(chuàng)板股票有中信博、瑞聯(lián)新材、固德威、浙海德曼、八億時空、威勝信息、瑞松科技、光云科技、金科環(huán)境、博匯科技、天合光能、復(fù)旦張江、云涌科技、江航裝備、盟升電子等多只股票。另外，今年以來有403個賬戶因在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO項目網(wǎng)下申購過程中違反相關(guān)規(guī)定被列入股票配售對象黑名單。此前就有紅塔證券自營賬戶被證券業(yè)協(xié)會列入IPO配售對象限制名單，打新限制半年，2021年3月7日才能“解封”。

中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林認(rèn)為，違規(guī)打新股主要有兩方面情況：一部分是棄購新股，大多數(shù)屬于操作失誤，這方面問題不大;另一部分是多賬戶打新，實際上也不是“抱團壓價”，而是多個賬戶申購增加中簽概率，現(xiàn)有規(guī)則當(dāng)然是不允許的。至于“抱團壓價”，目前看與打新股應(yīng)該沒有太大關(guān)聯(lián)，因為現(xiàn)階段市場流動性充沛，對于新股打新的熱情依然強烈，現(xiàn)階段最大的問題應(yīng)該依然是打不到新股。

一位匿名的資深投資銀行人士告訴經(jīng)濟日報記者，此次少數(shù)機構(gòu)被限制打新股，部分原因可能是未100%繳足打新款項，出于技術(shù)原因受規(guī)則限制出現(xiàn)“被棄購”新股，進而違反有關(guān)打新規(guī)則，并非像部分傳言所稱的機構(gòu)資質(zhì)等因素;至于“抱團”報低價打新股的問題，是否涉及違規(guī)交易等情況，監(jiān)管部門目前可能正在核查并在謀劃完善規(guī)則，以堵住“壓價”打新的漏洞。

前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍表示，這次對打新違規(guī)賬戶進行處罰是必要的，主要是為了規(guī)范打新市場的秩序、促進新股發(fā)行市場的健康發(fā)展。目前科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板已試點注冊制改革，對新股實行詢價來定價，詢價機構(gòu)應(yīng)保持中立、客觀的態(tài)度，給出合理定價，不應(yīng)故意壓價或故意抬價，或出現(xiàn)其他違規(guī)報價行為。這次處罰顯示出監(jiān)管部門對于打新違規(guī)行為的嚴(yán)格監(jiān)管態(tài)度。

專家認(rèn)為，規(guī)范打新股的宗旨就是要營造一個公平公正的市場環(huán)境，今后應(yīng)對相關(guān)詢價機構(gòu)的詢價過程進行嚴(yán)格監(jiān)管，防止出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象，這也是保護中小投資者和已上市公司合法權(quán)益的重要方式之一。(記者 周 琳)

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