理財(cái)子公司同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重 長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展要有“個(gè)性”

在一片期待中，理財(cái)子公司終于在去年誕生了。

作為銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一環(huán)，理財(cái)子公司從無(wú)到有，從1家到12家，市場(chǎng)對(duì)其發(fā)展寄予厚望。在過(guò)去一年探索中，理財(cái)子公司交出了一份令人滿意的成績(jī)單。

然而，當(dāng)前理財(cái)子公司還有一些不足，突出表現(xiàn)為各機(jī)構(gòu)產(chǎn)品之間的差異不大，存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。在產(chǎn)品布局上，多家理財(cái)子公司均表現(xiàn)為以現(xiàn)金管理類(lèi)、固收類(lèi)以及“固收+”產(chǎn)品為主。

當(dāng)然，針對(duì)固收類(lèi)產(chǎn)品過(guò)多的情況，各家理財(cái)子公司也在積極探索嘗試，未來(lái)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的配置比例也將有所提升。比如，中國(guó)建設(shè)銀行的全資子公司建信理財(cái)已經(jīng)在權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品方面提前布局，強(qiáng)化自身投研能力，豐富風(fēng)險(xiǎn)防控手段，以“固收+”產(chǎn)品及混合類(lèi)產(chǎn)品為切入點(diǎn)，推出被動(dòng)指數(shù)策略、α主動(dòng)投資策略以及目標(biāo)日期策略的理財(cái)產(chǎn)品，逐步提高客戶對(duì)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的接受度。光大銀行全資子公司光大理財(cái)則表示將打造權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品工具化特色體系，并在5月15日創(chuàng)新發(fā)行了首款直投股票的公募理財(cái)產(chǎn)品——陽(yáng)光紅衛(wèi)生安全主題精選，直接定位于“權(quán)益類(lèi)”產(chǎn)品。

可以預(yù)見(jiàn)，各家理財(cái)子公司未來(lái)在產(chǎn)品體系布局上將呈現(xiàn)差異化發(fā)展趨勢(shì)，固收類(lèi)、權(quán)益類(lèi)將成為靈活配置的標(biāo)的。

不僅是產(chǎn)品類(lèi)型，要想吸引更多投資者，理財(cái)子公司還必須打造個(gè)性化標(biāo)簽，才能真正脫穎而出。可喜的是，目前各家理財(cái)子公司在發(fā)展策略和核心競(jìng)爭(zhēng)力培育上，呈現(xiàn)出百花齊放態(tài)勢(shì)。在調(diào)查采訪中，有業(yè)內(nèi)人士明確告訴記者，各家理財(cái)子公司在品牌與客群建設(shè)、母子公司統(tǒng)籌協(xié)同機(jī)制、銷(xiāo)售渠道拓展等方面已經(jīng)有諸多研究和嘗試。

此外，在調(diào)查中記者還發(fā)現(xiàn)，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的逐漸深入，在打破“剛兌”、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制日趨完善的當(dāng)下，資源向具有優(yōu)勢(shì)的頭部機(jī)構(gòu)集中的趨勢(shì)凸顯。換言之，規(guī)模較小的理財(cái)子公司應(yīng)提升危機(jī)意識(shí)，不應(yīng)在發(fā)展中過(guò)分追求“大而全”，應(yīng)結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，包括地域優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，為投資者提供更有針對(duì)性的服務(wù)，做到產(chǎn)品個(gè)性化、“小而精”，從而構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力，贏得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 理財(cái)子公司