常山藥業(yè)因稱國內1.4億人勃起功能障礙 遭河北證監(jiān)局處罰60萬

中華網(wǎng)財經(jīng)12月29日訊 今日，河北證監(jiān)局發(fā)布一則行政處罰決定書，對河北常山生化藥業(yè)股份有限公司（簡稱“常山藥業(yè)”，股票代碼：300255）、時任常山藥業(yè)董事長高書華、時任常山藥業(yè)副總經(jīng)理吳志平進行警告并分別處以60萬、30萬、30萬罰款。

案件起因系常山藥業(yè)的一則公告內容已構成誤導性陳述并符合“重大性”標準。

2018年5月16日，常山藥業(yè)公告（編號2018-28，以下簡稱28號公告）稱江蘇子公司于近日收到江蘇省食品藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的《藥品GMP證書》，并稱“枸櫞酸西地那非適用于治療勃起功能障礙（ED）。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國內ED患者人數(shù)約1.4億人，假設其中有30%接受治療，人數(shù)將達4,200萬人，假設接受治療的ED患者每年都能多次使用藥物，未來中國潛在的市場規(guī)模有望達到百億元級別，市場空間廣闊”。

2018年5月17日，根據(jù)深圳證券交易所問詢函的要求及有關規(guī)定，常山藥業(yè)發(fā)布《關于全資子公司獲得藥品GMP證書的補充公告》稱“原公告中上述數(shù)據(jù)主要來源于國信證券2014年5月底發(fā)布的相關研究報告，公司證券部通過網(wǎng)絡檢索取得并節(jié)選了其關于枸櫞酸西地那非市場空間的描述。”此外，公司證券部亦查詢到東吳證券2017年2月28日發(fā)布的關于枸櫞酸西地那非市場空間的預測，報告中預測‘中國ED患者人數(shù)約1.27億’”，“對于上述關于枸櫞酸西地那非市場空間的預測，公司證券部未向報告撰寫方咨詢其數(shù)據(jù)來源以及計算方法，未對其數(shù)據(jù)是否準確進行核實。請廣大投資者注意投資風險”。

對此，河北證監(jiān)局復核后認為：

第一，常山藥業(yè)28號公告所披露的“枸櫞酸西地那非適用于治療勃起功能障礙（ED）。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國內ED患者人數(shù)約1.4億人，假設其中有30%接受治療，人數(shù)將達4,200萬人，假設接受治療的ED患者每年都能多次使用藥物，未來中國潛在的市場規(guī)模有望達到百億元級別，市場空間廣闊”的內容已構成誤導性陳述。

其一，常山藥業(yè)28號公告，是通過互聯(lián)網(wǎng)公開渠道檢索、引用第三方機構研究報告的部分內容制作的。28號公告未注明數(shù)據(jù)來源，事實上，國內對治療ED藥物進行專題研究的機構不止國信證券一家，調研報告亦有多個，常山藥業(yè)并未披露信息來源，導致投資者無法對信息來源進行檢索，無法了解確切的計算方法。其二，常山藥業(yè)在28號公告中只是簡單提及“據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示”，并沒有向投資者揭示相關數(shù)據(jù)屬于研究性結論，準確性待定，誤導投資者可能認為國內ED人數(shù)確為1.4億人。直至5月17日公告才披露“公司證券部未向報告撰寫方咨詢其數(shù)據(jù)來源及計算方法，未對其數(shù)據(jù)是否準確進行核實。”常山藥業(yè)在公告中直接引用準確性待定的數(shù)據(jù)，且未向投資者告知該數(shù)據(jù)準確性待定，不符合信息披露應當真實、準確、完整的要求。其三，28號公告未披露同類藥品的市場狀況（包括同類藥品在國內外的研究現(xiàn)狀、生產及使用情況等），對枸櫞酸西地那非的同類藥物其他生產廠商只字未提，對本公司的市場規(guī)模、推廣進度和市場份額等信息沒有充分揭示風險。沒有給投資者提供同行業(yè)可比數(shù)據(jù)做參考以使其產生客觀、合理的預期，僅憑簡單的假設和推測即得出“市場規(guī)模有望達到百億級別”，足以對投資者產生誤導。

第二，28號公告所披露的內容符合“重大性”標準。

其一，常山藥業(yè)作為醫(yī)藥制造業(yè)上市公司，獲得《藥品GMP證書》，意味著產品線的豐富、經(jīng)營范圍的擴大，已構成2005年《證券法》第六十七條第（一）項所述的“公司經(jīng)營范圍的重大變化”。

其二，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露指引第2號——上市公司從事藥品、生物制品業(yè)務》（2015年修訂）第四條第六項，收到GMP證書應當及時披露，亦證明該事件具有重大性。

其三，28號公告中“本次《藥品GMP證書》的取得，說明公司枸櫞酸西地那非片劑......可以正式投產并上市銷售”，“枸櫞酸西地那非產品是公司在肝素系列產品外新開發(fā)的產品，有利于豐富公司的產品線”，“將對公司未來的生產經(jīng)營起到積極的推動作用”，充分證明公司自認所披露信息屬于重大信息。其四，《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》屬于民事領域的司法解釋，不是監(jiān)管部門做出行政處罰的法定依據(jù)。

第三，當事人在履職過程中未能勤勉盡責。

第四，當事人不具有法定從輕、減輕或不予處罰情形，不應從輕、減輕或不予處罰。

綜上，常山藥業(yè)披露的28號公告違反了2005年《證券法》第六十三條的規(guī)定，構成2005年《證券法》第一百九十三條第一款所述的信息披露違法行為。常山藥業(yè)直接對第三方的研究數(shù)據(jù)進行部分援引，沒有披露信息來源及充分揭示市場風險，使信息處于不準確、不完整的狀態(tài)，致使或者可能致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷，根據(jù)《信息披露違法行為行政責任認定規(guī)則》（證監(jiān)會公告〔2011〕11號）第九條，應當認定為誤導性陳述。高樹華作為時任公司董事長、總經(jīng)理，吳志平作為時任副總經(jīng)理、董事會秘書，在履職過程中未能勤勉盡責。

因此：

一、對常山藥業(yè)給予警告，并處以60萬元的罰款。

二、對高樹華給予警告，并處以30萬元的罰款。

三、對吳志平給予警告，并處以30萬元的罰款

根據(jù)2019年年報顯示，常山藥業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入20.71億元，同比增長25.34%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.25億元，同比增長60.93%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2.16億元，同比增長59.57%。常山藥業(yè)主營研發(fā)、生產和銷售治療心腦血管疾病藥物，目前占公司主營業(yè)務收入10%以上的產品有肝素鈉原料藥和低分子量肝素鈣注射液兩個品種。

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