明確劃定占比“紅線” 金融與房地產之間加上了一道安全閥

新的一年，樓市的預期來得比往年更早、也更明確。

在2020年最后一個工作日，中國人民銀行、中國銀保監會聯合發布《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度的通知》(以下簡稱《通知》)，對銀行房地產貸款占比和個人住房貸款占比設定上限，從2021年1月1日正式實施。金融與房地產之間加上了一道安全閥。

根據《通知》，銀行業金融機構分為五檔，分別為中資大型銀行、中資中型銀行、中資小型銀行和非縣域農合機構、縣域農合機構、村鎮銀行。其中，中資大型銀行的房地產貸款占比上限為40%，個人住房貸款占比上限為32.5%。

此前，銀行業金融機構的房地產信貸領域存在一系列監管要求，但明確劃定占比“紅線”尚屬首次。市場普遍認為，這一新規是“房地產金融審慎管理制度”的一項重要監管指標，傳遞出房地產去杠桿從短期調控政策進一步向長效機制建設過渡的信號。

近10多年來，以房地產作為抵押品的信貸快速擴張。根據中國人民銀行2020年11月發布的第三季度中國貨幣政策執行報告，截至去年9月末，全國主要金融機構(含外資)房地產貸款余額為48.8萬億元，同比增長12.8%。房地產貸款占各項貸款余額的28.8%。其中，個人住房貸款余額為33.7萬億元，同比增長15.6%。

“可以說，房地產是現階段我國金融風險方面最大的‘灰犀牛’”。日前，銀保監會主席郭樹清發文表示，房地產相關貸款占銀行業貸款的39%，還有大量債券、股本、信托等資金進入房地產行業，房地產與金融業深度關聯。

近年來，房地產長效機制實施取得明顯成效，資金過度流向房地產的情況有了明顯改觀，房地產貸款增速也連續放緩。

然而，由于房地產高杠桿償債壓力大，房地產融資需求旺盛，以及部分銀行負債壓力大，優質資產緊缺等因素，在監管部門和宏觀調控政策繼續保持高壓態勢下，信貸資源違規流向房地產仍屢禁不止。據媒體統計，2020年，銀監部門全年開出的違規涉房貸款罰單超過130張。

有業內人士認為，在當前市場環境下，金融信貸違規“輸血”房地產難以杜絕。想要擰緊金融與房地產之間的安全閥，最終還得靠“有形的手”發力。

有專家表示，與以往房地產金融調控政策工具相比，此次出臺房地產貸款集中度管理制度，將有利于更好地引導和穩定市場預期，促進銀行形成自我約束內在機制，引導其根據防范系統性金融風險和宏觀調控需要，調整中長期經營策略和信貸結構。

同時，應該看到，擰緊金融與房地產之間的這道安全閥，目的是提高金融體系韌性和穩健性，促進房地產市場平穩健康發展。中國人民銀行和銀保監會表示，目前，大部分銀行業金融機構符合管理要求。個別調降壓力較大的銀行，將通過延長過渡期等方式差異化處理，確保政策平穩實施。(工人日報-中工網記者 北夢原)

關鍵詞： 金融 房地產